SEC là gì? Những ảnh hưởng của tổ chức này tới thị trường tài chính

SEC là gì? Những ảnh hưởng của tổ chức này tới thị trường tài chính sẽ được Hãy Đầu Tư chia sẻ ngay trong bài viết dưới đây. Hãy tham khảo ngay để có thể dễ dàng đầu tư hơn nhé!

1️⃣ SEC là gì?

Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái (SEC – Securities and Exchange Commission) là cơ quan quản lý mọi hoạt động liên quan về chứng khoán trên thị trường tài chính của Mỹ.

Tổ chức SEC là gì?

SEC được thành lập vào khoảng năm 1934 và hiện nay chịu sự quản lý của Chính phủ Liên bang Hoa Kỳ. SEC chịu trách nhiệm đảm bảo việc niêm yết và giao dịch chứng khoán được thực hiện một cách công khai, minh bạch và an toàn đối với nhà đầu tư.

Xem thêm: Ponzi là gì? Những dấu hiệu nhận biết mô hình đa cấp trong đầu tư

2️⃣ Bối cảnh ra đời của SEC

Bối cảnh ra đời của SEC phải bắt đầu kể từ khủng hoảng kinh tế vào thập niên năm 1920. Trong thời kỳ khủng hoảng kinh tế, nhiều công ty tư nhân đã sử dụng những chiêu gian lận, lừa đảo và thông tin sai nhằm lôi kéo nhà đầu tư và tăng giá cổ phần của mình.

Những công ty trên cũng không đưa ra các báo cáo tài chính rõ ràng và minh bạch, khiến nhà đầu tư khó lòng có thể dự đoán được tính hiệu quả và tính ổn định của các công ty này.

Sự kiện tồi tệ nhất đối với cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới là Thứ Hai Đen (Black Monday) trong ngày 28 tháng 10 năm 1929, lúc thị trường chứng khoán Hoa Kỳ các sụp đổ tạo ra cuộc khủng hoảng kinh tế nghiêm trọng nhất của lịch sử Hoa Kỳ. Sụp đổ này khiến cho các nhà đầu tư mất nhiều tỉ đô la chỉ vài giờ và khiến hàng triệu người Mỹ thất nghiệp.

Tiếp theo sự kiện Thứ Hai Đen, chính phủ Hoa Kỳ bắt đầu chú ý vào những vấn đề của thị trường chứng khoán và tiến hành thiết lập hệ thống pháp luật nhằm giám sát và quản lý chặt chẽ hoạt động chứng khoán. Nằm ở khuôn khổ Đạo luật Chứng khoán Liên bang (Securities Act of 1933) cùng với Đạo luật Chứng khoán Liên bang mới (Securities Exchange Act of 1934) , SEC được thành lập vào năm 1934.

Lịch sử ra đời

Với việc thành lập SEC, chính phủ Hoa Kỳ mong muốn tăng tính minh bạch và bình đẳng trong mọi hoạt động chứng khoán, ngăn chặn những hành vi lừa đảo và gian lận, nhằm tăng cường lòng tin tưởng của nhà đầu tư vào thị trường chứng khoán.

Những quy định mới của SEC đã yêu cầu mỗi công ty phải cung cấp các báo cáo tài chính rõ ràng và minh bạch hơn nữa, đăng ký những chứng khoán mới với SEC trước khi tung ra thị trường, và tuân thủ nghiêm ngặt quy định công bố thông tin và sử dụng thông tin công bố hợp lý. Ngoài ra, SEC cũng được pháp quyền giúp giám sát thị trường chứng khoán cùng nhiều hoạt động khác liên quan đến chứng khoán.

3️⃣ Lịch sử hoạt động và thành tích của SEC

Sau khi được thành lập, SEC đã thực hiện nhiều công việc khác nhau. Dưới đây là những sự kiện quan trọng của SEC trong lịch sử hoạt động của mình:

• Khoảng năm 1930: SEC được thành lập sau cuộc khủng hoảng kinh tế tồi tệ nhất của lịch sử Hoa Kỳ và được nhắc đến như là “Đại suy thoái”. SEC được lập ra để góp phần đảm bảo sự ổn định của thị trường chứng khoán nhằm ngăn chặn những rủi ro về khủng hoảng tài chính.
• Những năm 1960-1970: SEC thực hiện một số quy định mới đối với thông tin công khai của các công ty niêm yết, giám sát việc đưa ra các thông tin trên chứng khoán nhằm ngăn chặn việc lừa đảo và gian lận.
• Những năm 1980-1990: SEC tiếp tục cải tổ và tăng cường giám sát thị trường chứng khoán. Năm 1984, SEC tuyên bố những quy định mới trong việc giám sát và xử lý đối với hành vi giao dịch sử dụng thông tin nội bộ.
• Những năm 2000: SEC được cải thiện nhiều trong cấu trúc tổ chức nhằm phục vụ yêu cầu giám sát thị trường chứng khoán ngày một tăng. Năm 2002, đạo luật Sarbanes-Oxley được thông qua, đưa ra các quy định nghiêm ngặt mới đối với báo cáo tài chính của công ty niêm yết.
• Năm 2008: Khủng hoảng tài chính toàn cầu bùng phát, SEC đã thực hiện nhiều cuộc thanh tra và kiện vi phạm pháp luật về chứng khoán. SEC cũng phải đối đầu với những chỉ trích là không đủ mạnh nhằm ngăn chặn sự sụp đổ của thị trường chứng khoán.
• Năm 2010: Đạo luật Dodd-Frank được thông qua đã đưa ra những quy định mới đối với thị trường chứng khoán nhằm tăng cường quyền lực của SEC. Đạo luật sec cũng yêu cầu nhiều công ty niêm yết phải cung cấp thông tin đối với tiền lương thực hiện và vị trí quản lý.
• Năm 2020: SEC thực hiện cuộc thanh tra và kiện tụng với nhiều công ty niêm yết hàng đầu, bao gồm Tesla và Alibaba, vì những vi phạm liên quan về thông tin công khai và báo cáo tài chính.

Tổng quan, SEC đã thực hiện nhiều vai trò tích cực đối với việc đảm bảo sự ổn định và minh bạch của thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Tuy nhiên, tổ chức cũng phải đối phó với nhiều khó khăn, bao gồm việc tăng cường giám sát và xử lý những hành vi vi phạm mới và phổ biến trong một thị trường chứng khoán rất rộng lớn và đa dạng.

4️⃣ Những hoạt động của SEC là gì?

✅ Vai trò của SEC là gì?

SEC có vai trò và trách nhiệm lớn để giám sát và quản lý thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Sau đây là những vai trò và trách nhiệm của SEC:

• Bảo vệ nhà đầu tư bằng cách đảm bảo tất cả những công ty đăng ký với SEC phải cung cấp đủ thông tin về các sản phẩm chứng khoán của họ để đảm bảo tính minh bạch và giảm thiểu thiệt hại cho nhà đầu tư.
• Thúc đẩy sự minh bạch bằng cách yêu cầu những công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ phải cung cấp thông tin minh bạch bao gồm tài chính, sản phẩm, giao dịch, quản lý, và các hoạt động của họ.
• Giám sát thị trường chứng khoán bao gồm cả nhà giao dịch và các tổ chức cố vấn đầu tư, những công ty bảo hiểm, các ngân hàng đầu tư, cùng nhiều bên liên quan khác. SEC có quyền yêu cầu những tổ chức trên cung cấp thông tin và tuân thủ mọi quy định liên quan về chứng khoán.
• Điều tiết thị trường chứng khoán thông qua hoạt động liên quan bao gồm những quy định trong đăng ký và phê chuẩn các chứng khoán mới, các quy định đối với giao dịch trái phiếu, quyền lựa chọn, và sản phẩm tài chính phức tạp khác.
• Xử lý vi phạm luật pháp đối với chứng khoán, bao gồm vi phạm trong thông tin công bố, gian lận, tiết lộ tài liệu bí mật, và những hành vi lừa đảo khác. SEC có thể áp dụng nhiều biện pháp phạt, bao gồm những mức tiền phạt, cấm hoạt động vĩnh viễn và các biện pháp khác với bất kỳ cá nhân hoặc tổ chức vi phạm.
• Đảm bảo sự an toàn cùng ổn định với hệ thống tài chính bằng hình thức theo dõi và giám sát chặt chẽ hoạt động liên quan đến chứng khoán cùng những dịch vụ tài chính khác để đảm bảo tính minh bạch và giảm thiểu thiệt hại.
• Phối hợp với một số cơ quan khác bao gồm Cục Thuế Liên bang (Internal Revenue Service), Cục Dự trữ Liên bang (FED), Cục Thống kê Lao động (Bureau of Labor Statistics) và Tổ chức Quản lý và Hợp tác Kinh tế (Organization for Economic Cooperation and Development).
• Đào tạo và giáo dục nhà đầu tư thông qua những hướng dẫn nhằm hỗ trợ nhà đầu tư hiểu sâu thêm về một số quy định liên quan đến chứng khoán và cách giao dịch chúng an toàn và hợp lý.
• Đề xuất những quy định mới nhằm tăng cường việc giám sát và quản lý thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Những quy định mới trên có thể bao gồm một số quy định để bảo vệ nhà đầu tư, thông tin công bố, và các sản phẩm tài chính mới.

Tóm lại, SEC có vai trò và trách nhiệm đặc biệt để giám sát việc quản lý thị trường chứng khoán Hoa Kỳ nhằm bảo vệ quyền lợi của nhà đầu tư, đảm bảo tính minh bạch và giảm thiểu thiệt hại, góp phần đảm bảo an toàn và ổn định cho hệ thống tài chính Hoa Kỳ.

Hoạt động, quyền hạn của tổ chức

✅ Quyền hạn của SEC là gì?

SEC có quyền thực hiện những biện pháp giám sát và xử lý vi phạm của một số công ty trong ngành tài chính và chứng khoán. Một số biện pháp khác SEC có thể thực hiện với mỗi công ty bao gồm:

• Kiểm tra tài khoản của những công ty cung cấp báo cáo tài chính và sổ sách kế toán nhằm đảm bảo tính xác thực và minh bạch của mọi thông tin tài chính.
• Yêu cầu cung cấp thông tin về tình hình hoạt động tài chính và chứng khoán của công ty nhằm đảm bảo tính minh bạch và tuân thủ theo quy định.
• Xử phạt vi phạm bao gồm phạt tiền, cho rút phép hoạt động và bắt giữ hoặc khởi tố đối với những cá nhân có liên quan.
• Ra lệnh cấm vận với những công ty vi phạm nặng theo quy định của SEC nhằm ngăn chặn loại công ty này tham gia vào hoạt động tài chính và chứng khoán tại Mỹ.

✅ Phương pháp trừng phạt của SEC

SEC sẽ có nhiều biện pháp nhằm xử lý công ty vi phạm và dưới đây là 2 phương thức chính:

• Ban hàng những lệnh cấm từ hiện tại đến tương lai. Trong một số tình huống, SEC cũng có thể yêu cầu một lệnh cấm hay đình chỉ cá nhân không được tham gia hoạt động làm quản lý hoặc giám đốc.
• Phạt tiền thương mại và thu lợi bất chính. Số tiền phạt có thể dao động từ hàng chục nghìn cho đến cả trăm triệu đô tuỳ theo độ nặng của bản án.

Người hay công ty không tuân thủ lệnh cấm sẽ phải phạt tiền hoặc truy tố vì không tôn trọng pháp luật.

5️⃣ Cấu trúc và đội ngũ quản lý của SEC

✅ Cấu trúc chung

SEC có một cấu trúc rất phức tạp với nhiều phòng ban cùng những nhân sự có chuyên môn cao. Các thành phần của SEC gồm có:

• Chủ tịch SEC là người đứng đầu hội đồng điều hành. Vị trí chủ tịch được bầu từ Tổng thống và được công nhận do Thượng viện. Chủ tịch có trách nhiệm giám sát mọi hoạt động của SEC và bảo đảm tính hiệu quả và công bằng trong thị trường chứng khoán.
• Các thành viên của Uỷ ban có 5 thành viên uỷ ban, được chỉ định bởi Chủ tịch theo xác nhận từ Thượng viện. Các thành viên uỷ ban có trách nhiệm đưa ra những khuyến nghị cần thiết cho chính sách và quản lý của SEC. Họ cũng tham gia vào việc xây dựng và phê duyệt những dự thảo quy định và chính sách mới.
• Các cơ quan chức năng của SEC có nhiều bộ phận, bao gồm Văn phòng Thanh tra, Văn phòng Giám sát, Văn phòng Tư vấn Pháp lý cùng Văn phòng Kế toán. Mỗi cơ quan đều có trách nhiệm giám sát nhiều hoạt động chứng khoán khác nhau và đưa ra những lời khuyên đối với các quy định và chính sách mới.
• Một số uỷ ban của SEC bao gồm Uỷ ban Thị trường Mở, Uỷ ban Chứng khoán và Ngân hàng Đầu tư, Uỷ ban Tài chính Quốc tế, Uỷ ban Tư vấn Chính sách. Mỗi uỷ ban đều có trách nhiệm giám sát nhiều hoạt động chứng khoán khác nhau và đưa ra các lời khuyên cho những quy định và chính sách mới.
• Với mỗi thành viên của Uỷ ban, SEC cũng có những lãnh đạo cấp cao khác, bao gồm Giám đốc điều hành, Phó giám đốc điều hành, và một số giám đốc quản lý văn phòng. Những quan chức cấp cao sẽ có trách nhiệm giám sát mọi hoạt động ở SEC.

✅ Cấu trúc bộ phận và văn phòng

Cấu trúc của SEC

Uỷ ban chứng khoán Mỹ (SEC) được điều hành bằng 1 Chủ tịch và 4 Uỷ viên, tách ra thành 6 Bộ phận, 24 Văn phòng và 11 Văn phòng tại những nơi khác. Các bộ phận có chức năng khác là:

• Kiểm soát tài chính (Division of Enforcement): chịu trách nhiệm xác định và giám sát những trường hợp vi phạm pháp luật về chứng khoán.
• Quản lý đầu tư (Division of Investment Management): giám sát những công ty quản lý tài sản, quỹ đầu tư.
• Đánh giá chứng khoán (Division of Corporation Finance): đánh giá tình hình tài chính của những công ty này trên sàn chứng khoán.
• Thanh khoản và chứng khoán (Division of Trading and Markets): giám sát về hoạt động kinh doanh trên thị trường chứng khoán và những người môi giới này.
• Tư vấn quan hệ công chúng (Division of Investment Advisory and Public Policy): cung cấp những lời khuyên trong quy định chứng khoán và tư vấn các chính sách.
• Kế hoạch và Thị trường (Division of Economic and Risk Analysis): nghiên cứu và đánh giá những chính sách theo quy định của SEC.

Dưới chức chủ tịch sẽ có 24 văn phòng làm việc bao gồm:

• Giám đốc điều hành (Chief Operating Officer)
• Kế toán trưởng (Chief Accountant)
• Cơ hội tuyển dụng công bằng (Equal Employment Opportunity)
• Tư vấn đạo đức(Ethics Counsel)
• Cố vấn chính (General Counsel)
• Xếp hạng tín dụng (Credit Ratings)
• Vấn đề quốc tế (International Affairs)
• Người đại diện cho nhà đầu tư (Investor Advocate)
• Giáo dục và Vận động Nhà đầu tư (Investor Education and Advocacy)
• Lập pháp và xuyên quốc gia (Legislative and Intergovernmental)
• Các vấn đề bình đẳng và hội nhập giới tính (Affairs Minority and Women Inclusion)
• Quan hệ công chúng (Public Affairs)
• Thư ký (Secretary)
• Trung tâm nghiên cứu khoa học và công nghệ tài chính (Strategic Hub for Innovation and Financial Technology)
• Ban mua lại (Acquisitions)
• Chứng khoán thành phố (Municipal Securities)
• Văn phòng tài chính EDGAR (EDGAR Business Office)
• Phòng quản lý tài chính (Financial Management)
• Phòng quản lý tài nguyên (Human Resources)
• Phòng công nghệ thông tin (Information Technology)
• Phòng hỗ trợ hoạt động (Support Operations)
• Vận động hình thành vốn kinh doanh nhỏ (Advocate for Small Business Capital Formation)
• Thẩm phán luật hành chính (Administrative Law Judges)
• Phòng tổng thanh tra (Inspector General)

Không chỉ mở rộng hoạt động trên khắp lãnh thổ nước Mỹ, SEC cũng có văn phòng tại 11 tiểu bang khác là Denver, Fort Worth, Atlanta, Boston, New York, Philadelphia, Chicago, Los Angeles, Miami, Salt Lake và San Francisco.

SEC đã đóng một vai trò quan trọng về việc đảm bảo tính rõ ràng và công bằng trong thị trường chứng khoán. Với những quyền hạn cùng trách nhiệm cao, SEC đã giúp tăng cường tính minh bạch của thị trường chứng khoán và giảm rủi ro cho nhà đầu tư.

Hy vọng những thông tin về SEC là gì của Hãy Đầu Tư hữu ích với bạn. Hãy theo dõi chuyên mục Tin tức & Kiến thức để biết thêm nhiều thông tin thú vị trong thời gian tới nhé!

Bài viết này đã được tham khảo nội dung ở:

• coin98.net – SEC là gì? Cấu trúc và hoạt động của SEC trong thị trường tài chính – 19/02/2023
• vi.wikipedia.org – Ủy ban Giao dịch và Chứng khoán Hoa Kỳ – 19/02/2023