Force sell là tình trạng mà rất nhiều nhà đầu tư gặp phải trong thời gian vừa qua. Hãy Đầu Tư cũng nắm được tình hình thị trường chứng khoán giảm liên tục, lãi suất ngân hàng tăng cao ảnh hưởng rất nhiều tới các cao thủ chứng khoáng. Vì vậy, bài viết này là cách phòng tránh force sell hiệu quả cho những nhà đầu tư.
1️⃣ Force sell là gì?
Force sell chính là thanh lý bắt buộc và xảy ra khi tài khoản giao dịch của nhà đầu tư bị vi phạm những tỷ lệ ký quỹ tối thiểu bởi công ty chứng khoán quy định. Lúc này, những công ty chứng khoán sẽ thực hiện bán giải chấp theo một số lượng nhất định của cổ phiếu từ nhà đầu tư ở trong phiên giao dịch tiếp theo để đưa tỷ lệ ký quỹ về ngưỡng an toàn.
Theo khung giờ Force sell đều từ 10 tới 11 giờ sáng và vào lúc 14 giờ chiều. Nếu như có nhiều cổ phiếu đang ở mức sàn thì lệnh bán sẽ thực hiện ồ ạt như đang xả hàng thì tức là thị trường đó đang bị Force sell. Nếu như tỷ lệ ký quỹ của nhà đầu tư giảm xuống dưới mức 30% thì Force sell sẽ xảy ra. Lúc này những nhà đầu tư cần phải bán cổ phiếu và nạp tiền vào tài khoản để có thể đáp ứng tỷ lệ ký quỹ duy trì trong 40%.
Force sell là gì? Cách khắc phục
Ngoài ra, Margin call còn được gọi là lệnh ký quỹ xảy ra khi tỷ lệ ký quỹ của những nhà đầu tư giảm xuống mức 35%. Lúc này tài khoản bị Margin call thì công ty chứng khoán sẽ liên hệ ngay với khách hàng để có những phương án xử lý nhanh chóng và chủ động. Từ đó nâng tỷ lệ ký quỹ lên mức quy định tương ứng.
Vì thế, nếu nhà đầu tư không thực hiện trong 3 ngày giao dịch thì công ty chứng khoán phải bán cổ phiếu của khách hàng để đưa tỷ lệ về mức quy định. Trường hợp khi tỷ lệ ký quỹ của khách xuống thấp hơn Force sell thì công ty chứng khoán sẽ tiếp tục bán cổ phiếu của khách để đưa tỷ lệ về mức quy định ở trong những phiên giao dịch tiếp theo.
Vì vậy, Force sell chính là tình trạng tổng số tài sản của những nhà đầu tư bị giảm mạnh tới mức những nhà đầu tư không thể có quyền quản lý rủi ro cho danh mục của mình. Lúc này phải cần tới sự can thiệp của những đơn vị chứng khoán.
Xem thêm: Trái phiếu coupon và zero coupon bond là gì?
2️⃣ Hình thức hoạt động của Force-sell
Theo như thị trường hiện tại, những công ty chứng khoán sẽ thực hiện theo những quy luật sau:
- Khi tỷ lệ ký quỹ >= mức duy trì: cho thấy tài khoản này ở trạng thái bình thường
- Khi mức duy trì > tỷ lệ ký quỹ>= mức xử lý: thì tài khoản của nhà đầu tư sẽ rơi vào trạng thái margin call
- Khi tỷ lệ ký quỹ < mức xử lý: chứng tỏ tài khoản này bị force-sell
Ví dụ cụ thể hơn:
Khi nhà đầu tư mua được 5000 cổ phiếu Y với mức giá 40,000 đồng thì trong đó mua bằng 100 triệu đồng vốn tự có và sẽ có 100 triệu đồng vay ký quỹ từ công ty chứng khoán. Nếu cổ phiếu X bị giảm còn 30.000 đồng thì giá trị cổ phiếu ở trên tài khoản của bạn chỉ còn 150 triệu đồng.
Cách thức hoạt động
Vì vậy, tiền vay ký quỹ từ công ty chứng khoán của bạn vẫn là 100 triệu đồng. Cho nên vốn tự có của nhà đầu tư chỉ còn 50 triệu đồng mà thôi. Tỷ lệ ký quỹ ở trên tài khoản của bạn lúc đó sẽ bằng:
Tài khoản hiện ở trạng thái margin call.
Nếu muốn tài khoản không bị margin call thì cần nâng tỷ lệ ký quỷ lên mức duy trì. Lúc đó thì 2 cách là nộp thêm tiền vào tài khoản hoặc là bán cổ phiếu. Những trường hợp nộp thêm tiền thì số tiền có thể cần nộp là:
- Tương đương hoặc bằng với 16.7 triệu đồng.
- Trong trường hợp bán cổ phiếu thì khối lượng đó bán dưới mức giá 30.000 đồng tương đương với 334 cổ phiếu.
3️⃣ Những cách tránh bị Force sell
Khi dùng margin thì như một con dao hai lưỡi khiến nhà đầu tư đối đa lợi nhuận ở trên khoản đầu tư khi mà cổ phiếu tăng giá mạnh. Ngoài ra, việc sử dụng margin không hiệu quả sẽ khiến những nhà đầu tư bị thua lỗ lớn hơn. Hãy tránh bị Force sell và sử dụng margin thật hiệu quả bằng những nguyên tắc như sau:
- Chỉ sử dụng khi bạn là một người có kinh nghiệm lâu năm trong nghề. Những nhà đầu tư mới tham gia thì không nên sử dụng.
- Bạn chỉ nên sử dụng margin trong đầu tư vào những cổ phiểu hay tính thanh khoản tốt hơn cổ phiếu bluechip, cổ phiếu cơ bản. Những loại nào có giá thấp hơn thì không nên dùng.
- Nếu sử dụng margin thì nhà đầu tư nên chọn mức đồ vừa phải để tạo ra một biên độ an toàn hơn cho tài khoản. Từ đó thị trường và cổ phiếu nắm giữ biến động ngoài khả năng dự kiến làm cho tài khoản không bị rơi vào trạng thái margin call.
- Những nhà đầu tư nên có xây dựng cho mình một quy trình khi có những quyết định đầu tư như là tạo lập danh mục, quản lý rủi ro, chọn cổ phiếu thich hợp, chọn thời điểm theo thị trường,…
Xem thêm: Trái phiếu ngân hàng là gì? Lãi suất trái phiếu ngân hàng nào cao nhất?
4️⃣ Force sell ảnh hưởng như thế nào tới chứng khoán
Hiện nay, mối lo ngại về việc lãi suất ngân hàng tăng nhiều nhà đầu tư đã gặp phải tình trạng Force sell. Thị trường chứng khoán nước ta cũng giảm xuống mức thấp nhất trong vòng 2 năm qua. Với sức ép FED tăng lãi suất và lạm phát tăng cao, tháng 9 vừa qua ngân hàng nhà nước đã tiến hành nâng lãi suất điều hành. Thêm vào đó, VND giảm sâu sẽ khiến cho sức mạnh của USD tăng lên làm tâm lý những nhà đầu tư bị ảm đạm.
Vì vậy, Force sell và tâm lý hoang mang cũng dẫn tới việc nhiều nhà đầu tư phải bán tháo cổ phiếu của mình. Một số người bán bất chấp sẽ khiến cho dòng tiền đổ vào thị trường chứng khoán ngày càng âm u hơn. Chẳng hạn, VN-index đang liên tục giảm mạnh và có những điểm lùi về dưới mức 1.000 điểm.
Hãy Đầu Tư hy vọng những thông tin Chứng Khoán này đã giúp bạn hiểu rõ hơn về thị trường. Force sell là hồi chuông cảnh tỉnh cho những nhà đầu tư để họ sử dụng margin hiệu quả và an toàn hơn.
Bài viết được tham khảo bởi:
- pinetree.vn – Làm thế nào để tránh Force – Sell? – 11/01/2022
- finhay.com.vn – Force sell là gì? Làm thế nào để tránh force sell khi đầu tư chứng khoán? – 11/01/2022
