Chỉ số MFI trong chứng khoán khá quen thuộc và cần thiết khi phân tích. Vì thế, Hãy Đầu Tư sẽ chia sẻ những thông tin chất lượng nhất về chỉ báo dòng tiền và cách thức sử dụng.
1️⃣ Chỉ số MFI là gì?
Chỉ số MFI (Money Flow Index) được nhắc đến với cách gọi “chỉ báo dòng tiền”. Đây là một chỉ số thường được sử dụng nhiều trong việc phân tích chứng khoán, tài chính. MFI mô tả khả năng thu hút dòng tiền của một cổ phiếu được đánh giá theo một khoảng thời gian nhất định.
Tìm hiểu về chỉ số MFI
“Chỉ báo dòng tiền” cũng có thể được sử dụng trong phát hiện ra sự phân kỳ của giá để xác định những yếu tố quá mua và quá bán làm dấu hiệu cho sự thay đổi xu hướng giá. Giá trị chỉ báo dòng tiền sẽ nằm trong khoảng giữa 0 và 100.
MFI được xây dựng trên nền tảng là chỉ báo RSI (Relative strength index) giữa Gene Quong và Avrum Soudark. MFI sẽ được thêm vào yếu tố khối lượng thay vì chỉ đơn giản là giá như RSI.
Có thể bạn cần: 8 phương pháp đầu tư chứng khoán cực kỳ hiệu quả
2️⃣ Chỉ số MFI trong chứng khoán quan trọng như thế nào?
MFI sẽ cung cấp cho các trader 3 tín hiệu về giao dịch chứng khoán cực kỳ quan trọng là:
- Mức độ quá mua/quá bán
- Phân kỳ/hội tụ
- Xác định xu hướng giá
Đặc biệt, 2 tín hiệu là quá mua/quá bán và tìm kiếm phân kỳ/hội tụ sẽ được những nhà đầu tư dày dặn kinh nghiệm đánh giá cao. Bạn có thể đoán khả năng đảo chiều giá của cổ phiếu bằng việc dựa trên sự biến động của MFI. Khi giá có xu hướng tăng lên cao còn MFI có xu hướng giảm về thấp (hay ngược lại) thì khả năng đảo chiều có thể diễn ra.
Tầm quan trọng của MFI trong đầu tư
Chỉ báo MFI cũng được sử dụng trong đánh giá mức độ đáng đầu tư của cổ phiếu qua việc nhà đầu tư có thể xác định được mã chứng khoán nào có đang giá trị hoặc không.
3️⃣ Những đặc điểm của chỉ số MFI
Hãy Đầu Tư sẽ chia sẻ một số đặc điểm quan trọng của chỉ số MFI ngay sau đây:
- Đặc điểm rõ ràng nhất của chỉ số MFI đó là được sử dụng nhằm xác định những yếu tố cơ bản trong chứng khoán. Khi phân tích chứng khoán các nhà đầu tư sẽ sử dụng kết hợp giữa chỉ số RSI (xu hướng của giá) và MFI ( thông tin về khối lượng) nhằm có được sự chính xác cao nhất.
- MFI có tính biến động có thể thay đổi qua nhiều giai đoạn khác nhau. Bạn có thể thấy được đặc điểm trên thông qua những tín hiệu dao động của cổ phiếu và thị trường chứng khoán. Vì thế, MFI sẽ hỗ trợ nhà đầu tư đánh giá và đưa các hành động thích hợp với sự thay đổi của thị trường được chính xác nhất.
- MFI Indicator dao động trong khoảng giữa 2 đường 0 và 100.
- Khi MFI đi dần đến 0 cho thấy bên bán đang chiếm ưu thế và sức ép bán cao hơn
- Khi MFI đi dần về phía đường 100 cho thấy số lượng cổ phiếu tăng giá nhiều hơn giảm giá và bên mua đang chiếm ưu thế.
- Khi chỉ số MFI có giá trị bằng 0 đến 100 cho thấy thị trường đang quá mua hoặc quá bán và khả năng đảo chiều cao. Nhưng trên thị trường nước ta đường MFI cực ít khi bằng 0 và trên 100 nên thông thường nhiều trader sẽ lựa chọn đường 20 hoặc 80 nhằm xác định quá mua và quá bán.
Xem thêm: Đường trendline là gì? Cách xác định và vẽ đường xu hướng
4️⃣ Hướng dẫn tính MFI chính xác
Những nhà đầu tư có thể sử dụng công thức sau khi xác định được chỉ số đặc biệt như sau:
MFI (chỉ số dòng tiền) = 100 – [1000/(1 + MR) ]
Theo công thức thì ta có: MR (Money Flow Ratio) là giá trị tỷ lệ của dòng tiền.
Ngoài ra cũng có thể tính cách khác như sau:
MFI = 100 x [dòng tiền dương | (dòng tiền dượng + dòng tiền âm) ]
Với công thức trên, MFI sẽ được thể hiện dưới dạng tỷ lệ (%). Muốn tính được MR, bạn phải tiến hành 03 bước sau đây
Bước 1: Xác định giá cơ bản của mã cổ phiếu. Giá trị sẽ viết tắt là TP (Typical Price). Công thức là:
TP = (Giá cao nhất x giá thấp nhất = giá đóng)/3
Bước 2: Xác định giá trị của dòng tiền và thường viết tắt là MF (Money Flow) theo công thức là:
MF = TP * Khối lượng cổ phiếu tại giai đoạn tính toán.
Bước 3: Tính MR bằng công thức:
MR = Dòng tiền dương (14 giai đoạn) x Dòng tiền âm (14 giai đoạn tính)
(Số 14 giai đoạn chỉ mang tính dự đoán nên chia theo khoảng thời điểm khác nhau để nhà đầu tư có thể linh động thay đổi làm sao cho hợp lý và sát nhất với diễn biến của thị trường)
Trong đó, ta có:
- Dòng tiền dương chính là tổng của giá điển hình phải có mức cao hơn những giai đoạn trước đó. Nghĩa là TP thời điểm hiện nay > TP trước đó.
- Dòng tiền âm là tổng của giá điển hình phải có mức thấp hơn các giai đoạn trước đó. Nghĩa là TP hiện nay < TP trước đó.
5️⃣ Chỉ số MFI có những điểm yếu nào?
Bên cạnh các tính năng vượt trội của bản thân thì chỉ số MFI cũng có những nhược điểm như sau:
- Khả năng dao động của MFI theo các giai đoạn tính toán sẽ khác nhau. Do đặc điểm như vậy mà MFI chỉ có tính chất tương đối mà thôi. Nó không thể hiện rõ ràng và chính xác nhất về những sự thay đổi hay đảo chiều của thị trường.
- Vì vậy, sự kết hợp sử dụng giữa chỉ số MFI với những cách thức tính toán kỹ thuật khác là cần thiết nhằm giải quyết được nhược điểm trên.
- Tính năng dự đoán giá của MFI với các mã cổ phiếu thông thường sẽ không có độ chính xác cao. Do đó, chứng năng này sẽ không được những nhà đầu tư nhiều kinh nghiệm sử dụng.
6️⃣ Áp dụng chỉ số MFI trong đầu tư chứng khoán
✅ Xác định vùng quá mua (Oversell) / quá bán (Overbought)
- Nếu MFI trên mức số điểm 80 thì nó là tín hiệu chứng khoán ở giai đoạn overbought và nhà đầu tư có thể tiến hành lệnh mua. Tín hiệu trên cho thấy cổ phiếu đang có dấu hiệu tăng và bên mua đang chiếm ưu thế nhiều hơn.
- Ngoài ra, nếu chỉ số trên dưới mức dưới 20 thì nhà đầu tư cũng nên hạn chế đặt lệnh bán mã đó ngay vì thời điểm này bên phía bán đang chiếm ưu thế và lực bán đang tăng cao.
- Nếu MFI có giá trị bằng 0 hay 100 thì cũng có thể bạn đang ở thời điểm thị trường đang quá bán hay quá mua. Khi ấy khả năng đảo chiều của mã cổ phiếu trên là khá cao. Nhưng ở trên thị trường thì hiếm khi MFI bằng 0 hay 100 mà nhiều nhà đầu tư sẽ phải lựa chọn ngưỡng 20 hoặc 80 để xác định.
- Ngưỡng 50 điểm cũng được nhiều nhà đầu tư sử dụng làm đường tín hiệu nhằm xác định xu hướng của thị trường đang tăng hoặc giảm.
- Nếu MFI tại mức trên 50 nghĩa là thị trường tăng hoặc ngược lại.
Xác định vùng quá mua hay quá bán trên thị trường
✅ Xác định phân kỳ hay hội tụ
- Phân kỳ là khi giá thiết lập đỉnh sau cao hơn đỉnh trước và MFI thiết lập đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước.
- Giá thiết lập đỉnh cao hơn tương đương với việc thị trường hiện đang tăng, nhưng MFI tại thiết lập đỉnh thấp hơn chứng tỏ rằng xu hướng tăng không đủ lớn và có thể sẽ đảo chiều thành giảm.
- Hội tụ là khi mức giá thiết lập đáy sau thấp hơn đáy trước, nhưng MFI đã thiết lập đáy sau cao hơn đáy trước chứng đỏ đây là dấu hiệu bị suy yếu của xu hướng giảm và khả năng lớn thị trường sẽ đảo chiều tăng.
Các tín hiệu hội tụ hoặc phân kỳ chỉ đưa đến cho nhà đầu tư thấy khả năng thị trường sẽ tăng hoặc giảm và do đó không xác định chính xác thời điểm đặt lệnh.
Phân tích hội tụ hay phân kỳ
Thế nên, một số nhà đầu tư có thể sử dụng cả những chỉ báo khác như là ADX, Parabolic SAR hay đường trung bình động MA để có thể cải thiện nhược điểm của MFI và mang lại kết quả phân tích chính xác hơn.
✅ Xác định xu hướng giá
- MFI nằm trên đường 50 thì mức giá sẽ có xu hướng tăng.
- MFI nằm dưới đường 50 thì mức giá sẽ có xu hướng giảm.
Mong rằng với toàn bộ phần thông tin về chỉ báo MFI mà Hãy Đầu Tư đã trình bày ở bài viết trên thì chắc chắn bạn có thể sử dụng vào giao dịch nhằm thu được rất nhiều thành công cho mình. Nhưng nếu chỉ sử dụng chỉ báo này sẽ không chính xác 100% vì vậy mỗi nhà đầu tư cần kết hợp với những tín hiệu khác nhằm hỗ trợ bạn thực hiện lệnh chính xác nhất.
Nguồn tham khảo bài viết tại:
- dnse.com.vn – Chỉ số MFI trong chứng khoán là gì? Áp dụng chỉ số MFI vào đầu tư – 22/02/2023
