Các phương pháp đầu tư chứng khoán sẽ được Hãy Đầu Tư tổng hợp cụ thể và chi tiết nhất trong bài viết ngay sau đây. Hãy chọn các phương pháp đầu tư phù hợp với bạn nhất để áp dụng và đầu tư thành công nhé!
1️⃣ Phương pháp đầu tư chứng khoán lướt sóng
✅ Định nghĩa
Đầu tư chứng khoán lướt sóng là phương pháp khi nhà đầu tư sẽ thực hiện việc mua cổ phiếu tại đáy của đường giá và bán khi cổ phiếu có thêm lợi nhuận. Hình thức này chỉ có thể thực hiện ở trong khoảng thời gian ngắn có thể là khi cổ phiếu mới về hoặc khi mua cổ phiếu được 1-2 tuần hay 1 tháng, và phụ thuộc vào thời gian kéo dài của “con sóng” tăng đó.
Phương pháp đầu tư chứng khoán lướt sóng
Điều cơ bản cũng như mấu chốt đối với phương pháp lướt sóng là xác định được đỉnh cao và đáy của cổ phiếu. Nhà đầu tư thông qua phân tích để xác định được đáy của cổ phiếu. Qua đó sẽ đề định mức giảm lỗ phù hợp có thể là 7-10% và mức chốt lời phù hợp theo “con sóng”.
VD: Bạn B xác định được “con sóng” phục hồi sắp đến của lĩnh vực bất động sản và B đã “bắt đáy” cổ phiếu DIG giá 35. 000 Đ/Cổ phiếu. B đưa ra mức giảm lợi nhuận hay còn gọi là cắt lỗ ở giá là 33.500 đ/cổ phiếu và mức chốt lời là 42. 000 Đ/Cổ phiếu. B đã thành công chốt lời cổ phiếu với giá 42. 000 Đồng/Cổ phiếu sau 3 phiên trần liên tục. Mức lợi nhuận đã lên trên 20% ngay sau 3 ngày.
Xem thêm: Đường trendline là gì? Cách xác định và vẽ đường xu hướng
✅ Đánh giá phương pháp đầu tư
#Ưu điểm
- Xoay vòng vốn nhanh chóng cho phép nhà đầu tư linh động mua bán cổ phiếu.
- Thời gian ngắn hạn có thể dễ đầu tư theo sóng nhiều ngành nghề khác nhau.
#Nhược điểm
- Lo ngại đối với tình hình thị trường khi có tin tức xấu từ chính phủ và doanh nghiệp.
- Xác định sai sóng xu hướng có thể dẫn đến thua lỗ đối với nhà đầu tư.
- Tác động đối với tâm lý nhà đầu tư khi lời hoặc thua lỗ đều có thời gian rất ngắn; lâu dần dẫn đến “chai mòn” tình cảm và xuất hiện tâm lý cờ bạc.
2️⃣ Phương pháp đầu tư giá trị chứng khoán
✅ Định nghĩa
Đầu tư giá trị là cách thức đầu tư khi đã xác định được giá trị thật của doanh nghiệp mà bạn chọn. Có thể nói đây là phương pháp đầu tư tốt nhất và hiệu quả nhất hiện nay. Tuy nhiên, rất khó khăn mới có thể thực hiện. Một nhà đầu tư lão làng trên thị trường là Warren Buffett – ông thành thạo phương pháp đầu tư giá trị. Ông đã tìm ra được giá trị thực của nhiều doanh nghiệp; sau đó mua cổ phiếu với giá rẻ hơn và thu được lợi nhuận cực lớn từ đó.
VD: Bạn C đã tìm hiểu và xác định giá trị thực của cổ phiếu MWG (Thế Giới Di Động) là 80.000 Đ/Cổ phiếu mà thị giá có 60.000 Đ/Cổ phiếu. Mức biên an toàn là 25%. C đã mua cổ phiếu với mức chốt lời là 100.000 Đ/Cổ phiếu và mức lợi nhuận lên đến 67%.
✅ Cách thức đầu tư
Định giá được giá trị thực của cổ phiếu là điểm cốt lõi của phương pháp. Nhà đầu tư tiến hành xác định tài sản của doanh nghiệp bao gồm những tài sản hữu hình như nhà máy, đất đai, văn phòng… các tài sản khác như thương hiệu, uy tín, chứng nhận sáng chế,… tính toán định giá với số tiền cụ thể sau đó chia lượng cổ phiếu lưu hành của doanh nghiệp sẽ có được giá trị thực của cổ phiếu. Nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu với mức biên an toàn – là phần trăm tỷ suất an toàn của thị giá so với giá trị thực phù hợp khoảng trên 25% trước diễn biến xấu của thị trường.
VD: Tìm hiểu tổng tài sản hữu hình của cổ phiếu HBC là 7,000 tỷ đồng bao gồm máy móc, văn phòng, đất đai và những tài sản giá trị vô hình là 1,000 tỷ đồng với thương hiệu có uy tín trên thị trường. Tổng là 8,000 tỷ đồng chia với 250 triệu cổ phiếu lưu hành. Thấy 1 cổ phiếu HBC có giá trị thực là 32,000 đ/cổ phiếu so với thị giá là 18,000 đ/cổ phiếu thì mức biên an toàn hiện tại là gần 44% cho các nhà đầu tư.
✅ Đánh giá phương pháp đầu tư
#Ưu điểm
- Lợi nhuận lớn với nhà đầu tư khi chọn được cổ phiếu có giá trị thấp hơn.
- Không mất nhiều thời gian và công sức giao dịch nhiều mà phải đợi giá cổ phiếu tăng theo giá trị.
#Nhược điểm
- Khi định giá sai giá trị thực sẽ dẫn đến nguy cơ thua lỗ rất cao đối với những đầu tư.
- Mức biên an toàn cực thấp sẽ có số lợi nhuận rất ít hay thua lỗ.
3️⃣ Phương pháp đầu tư chứng khoán dài hạn
✅ Định nghĩa
Phương pháp đầu tư chứng khoán dài hạn là việc thực hiện mua cổ phiếu hoặc chứng chỉ quỹ và cất giữ trong một khoảng thời gian dài nhất định. Thời gian đầu tư dài hạn thông thường khoảng 1 năm trở lên và cũng có thể lên đến vài chục năm. Trong khoảng thời gian trên, nhà đầu tư nên đợi khi cổ phiếu giảm xuống mức giá hợp lý mới thực hiện việc mua vào.
Phương pháp đầu tư chứng khoán dài hạn
VD: Bạn B xác định được HPG là cổ phiếu top đầu ngành thép hiện nay với những kết quả kinh doanh khá khả quan. B xác định đầu tư HPG dài hạn và chia tổng số tiền là 100 triệu đồng làm 5 đợt mua. Lúc này cô mua 1,000 cổ phiếu với mức giá 20,000 đ/cổ phiếu. Số tiền còn lại bạn B sẽ đợi khi thị trường có nhiều biến động thì B sẽ tận dụng mua thêm. B sẽ phải đợi sau 5-8 năm mới có kết quả lợi nhuận rõ ràng.
✅ Cách thực hiện
Việc các nhà đầu tư chứng khoán dài hạn phải thực hiện là làm phân tích kỹ thuật thật thành thạo. Thông qua việc phân tích giá cả, thị trường, ngành nghề, doanh thu, lợi nhuận… của doanh nghiệp. Tìm được cổ phiếu có tiềm năng thì đầu tư mà không phải lo ngại khi giá cổ phiếu giảm. Có một số phương pháp phân tích nhằm tìm ra mức giá hợp lý cho việc đầu tư dài hạn.
Một việc khác các nhà đầu tư dài hạn cần phải làm được là việc kiên nhẫn. Việc kiên nhẫn chờ lợi nhuận thường là khó khăn với nhà đầu tư mới; bởi vì họ quan tâm và muốn có lợi nhuận nhanh chóng. Thế cho nên, phải thật kiên nhẫn nếu muốn thành nhà đầu tư dài hạn.
✅ Đánh giá phương pháp đầu tư
#Ưu điểm
- Phù hợp nhà đầu tư thích ổn định và được hưởng cổ tức.
- Tránh được các rủi ro tài chính làm tổn thương tâm lý.
- Không phải tốn quá nhiều thời gian mua bán cổ phiếu.
#Nhược điểm
- Việc chọn sai cổ phiếu dẫn đến thời gian nắm giữ lâu hơn và lợi nhuận thấp.
- Đối với trường hợp giảm giá dẫn đến việc thua lỗ trong dài hạn.
Xem thêm: Chứng khoán ảo là gì? Có nên tham gia hay không?
4️⃣ Phương pháp đầu tư chứng khoán CANSLIM
✅ Định nghĩa
CANSLIM chính là cách đầu tư chứng khoán đã được tìm hiểu và nghiên cứu bởi William O ’ neil. Phương pháp thường được áp dụng trên thị trường tăng giá nhằm xác định cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng cao nên sẽ không phù hợp với thị trường giá thấp (downtrend) . Chiến lược dùng bảy tiêu chí khi chọn cổ phiếu. Mỗi tiêu chí được biểu thị bởi một hoặc những chữ của tên chiến lược (CANSLIM) :
- C (Current Earnings) : Tăng trưởng thu nhập quý hiện tại
- A (Annual Earnings) : Tăng trưởng lợi nhuận mỗi năm
- N (New Product) : Sản phẩm mới, quản trị mới
- S (Supply and Demand) : Cung và cầu
- L (Leader and Laggard) : Dẫn đầu hoặc bị tụt hậu
- I (Institutional Sponsorship) : Sự đồng thuận của những tổ chức tài trợ
- M (Market Direction) : Xác định xu hướng của thị trường
Trước với tất cả những chiến lược giao dịch cổ phiếu, mục đích của CANSLIM là giúp cho nhà giao dịch tìm kiếm được cổ phiếu có tiềm năng nổi trội so với thị trường hiện tại và một số cổ phiếu tốt khác trong ngành.
✅ Cách thức thực hiện
- C (Tăng trưởng thu nhập quý hiện nay) : Chú ý vào EPS, tăng trưởng lợi nhuận, thu nhập các mảng hoạt động kinh doanh khi so sánh với cùng kì năm trước.
- A (Tăng trưởng lợi nhuận theo năm) : 3 năm liền doanh nghiệp làm ăn có lời và ROE 4 quý gần nhất bình quân là 17%, lợi nhuận sau thuế thu nhập ở mức cao nhất của 3 năm trở lại.
- N (Sản phẩm mới và quản lý mới) : Một sản phẩm mới hoặc một nhóm điều hành mới sẽ kích thích sự tăng trưởng cho doanh nghiệp.
- S (Cung và cầu) : Cổ phiếu ít khối lượng lưu hành cũng sẽ là ưu điểm bởi thiếu nguồn cung sẽ đưa giá cổ phiếu lên cao hơn nữa.
- L (Dẫn đầu hoặc ngược lại) : Các cổ phiếu có mức độ tăng trưởng và biên lợi nhuận cao hơn sẽ dẫn đầu ngành trong tương lai.
- I (Ủng hộ của các tổ chức đầu tư) : Cổ phiếu được các tổ chức lớn mua vào phải là loại cổ phiếu tiềm năng đã được nghiên cứu từ nhiều tháng.
- M (Xu hướng của thị trường) : Xác định xu hướng tăng hay sụt giảm của thị trường phụ thuộc khá lớn đến sự thành công của phương pháp trên, và trừ khi thị trường có xu hướng tăng giá mới có thể áp dụng phương pháp CANSLIM.
✅ Đánh giá phương pháp đầu tư
#Ưu điểm
- Mang tính tổng quan tương đối chính xác giúp nhà đầu tư có thể áp dụng các tiêu chí.
- Đem về lợi nhuận lớn đối với nhà đầu tư trong dài hạn.
#Nhược điểm
- Muốn áp dụng toàn bộ những tiêu chí tìm thấy một cổ phiếu thoả mãn đủ không thực sự đơn giản.
- Nhóm tiêu chí có tính chất định hướng như N khó xác định được khả năng hiệu quả.
- Khi xác định M cũng không thực sự đơn giản bởi nếu sai thì CANSLIM không thể áp dụng được.
VD: Xác định cổ phiếu DGW thoả mãn đủ 7 tiêu chí CANSLIM như sau:
- C: khi tăng trưởng lợi nhuận cao – trung bình 20-30%/năm.
- A: tỷ suất lãi ròng cao tương đương với MWG và PNJ (3-5%).
- N: có sản phẩm bán ra mới để tăng doanh số và lợi nhuận.
- S: số lượng cổ phiếu lưu hành thấp so với những cổ phiếu có chung vị trí trong ngành như MWG, PNJ, . .
- L: có vị trí dẫn đầu tăng trưởng ngành so với những doanh nghiệp có mã cổ phiếu MWG, FRT, PNJ,…
- I: được nhiều tổ chức lớn và những quỹ trong ngoài nước đẩy mạnh đầu tư.
- M: thị trường hiện tại đang đi lên và xu hướng sẽ tăng dài hạn.
5️⃣ Đầu tư chứng khoán theo phân tích kỹ thuật
✅ Định nghĩa
Đầu tư dựa trên phân tích kỹ thuật là phương pháp dựa theo đồ thị nến giá và giao dịch của quá khứ mà dự báo xu thế giá của tương lai. Phương pháp này chủ yếu phân tích tâm lí nhà đầu tư dựa theo nến giá mà không dựa trên những thông tin về bản chất hoạt động của doanh nghiệp. Đầu tư dựa trên phân tích kỹ thuật được nhiều nhà đầu tư lựa chọn bởi tính hiệu quả rất cao cũng như không hề khó thích nghi với phương pháp này.
Theo phân tích kỹ thuật các doanh nghiệp
✅ Đánh giá phương pháp đầu tư
#Ưu điểm
- Giúp nhà đầu tư xác định được mức giá mua bán cổ phiếu dựa trên đồ thị giá; giao dịch không qua phân tích kỹ thuật rất khó.
- Phân tích kỹ thuật có nhiều nến giá cho nên việc áp dụng vào mua bán không gây khó khăn đối với những nhà đầu tư mới.
- Có thể mua bán trong ngắn hạn được bởi nến giá sẽ báo hiệu xu thế tăng ngắn hạn của thị trường.
#Nhược điểm
- Để tối ưu hoá phương pháp đòi hỏi phải đầu tư vào phân tích kỹ thuật nhiều. Phải thay đổi phương pháp mới có được lợi nhuận trên thị trường.
- Vì không phân tích thông tin doanh nghiệp và thông tin thị trường cho nên nếu có tin tức xấu các phân tích kỹ thuật sẽ ít tác dụng với nhà đầu tư.
6️⃣ Phương pháp đầu tư chứng khoán theo dòng tiền
✅ Định nghĩa
Dòng tiền là nguồn tiền cực lớn mua cổ phiếu cả một quãng dài của những tổ chức tài chính, tự doanh hay những cá nhân đầu tư có nhiều năm kinh nghiệm.
Đầu tư chứng khoán theo dòng tiền là các nhà đầu tư thực hiện mua cổ phiếu được mua vào nhiều nhất. Việc mua theo dòng tiền là cách đầu tư theo “người khổng lồ” bởi sẽ có những bài phân tích chỉ ra nhiều cổ phiếu tốt cũng với các thông tin tốt trong tương lai của doanh nghiệp.
✅ Đánh giá phương pháp đầu tư
#Ưu điểm
- Nhà đầu tư không phải nghiên cứu cổ phiếu rất nhiều mà cũng có thể đưa đến lựa chọn.
- Mua cổ phiếu theo những tổ chức lớn. Bạn sẽ được những nhà đầu tư này nghiên cứu rất kỹ.
- Có thể nhanh chóng tìm cổ phiếu được mua vào nhiều và thực hiện mua theo.
#Nhược điểm
- Quỹ đầu tư thụ động nên khó xác định được mức giảm thua lỗ và sinh lãi thích hợp.
- Khi tổ chức bán ròng cổ phiếu khối lượng lớn thì nhà đầu tư có thể làm giảm thanh khoản và xảy ra liên tục nhiều phiên sẽ bị một mức thua lỗ nhất định.
VD: Bạn H phát hiện cổ phiếu STB có khối lượng mua vào liên tiếp 3 phiên của cả tổ chức tự doanh và ngoài nước đều cao khoảng 50-70% số phiên trước giao dịch. H đã mua STB theo dòng tiền trên không phải phân tích rất nhiều về thông tin của STB.
7️⃣ Phương pháp đầu tư tăng trưởng chứng khoán
✅ Định nghĩa
Đầu tư tăng trưởng trong chứng khoán là phương pháp để nhà đầu tư lựa chọn doanh nghiệp nhỏ hoặc mới niêm yết có tiềm năng tăng trưởng cao dựa trên biên lợi nhuận, chi phí và người lãnh đạo,… rồi mới chính thức mua cổ phiếu.
Khác với đầu tư giá trị và đầu tư dài hạn khi mua cổ phiếu ở giá thấp thì phương pháp này có thể mua cổ phiếu ở giá cao tuy nhiên phải xác định được tiềm năng của doanh nghiệp còn lớn hoặc không, qua đó tránh mua vào cổ phiếu ở mức giá rất cao khi mà tiềm năng tăng trưởng của doanh nghiệp đó vẫn khá nhỏ.
Đầu tư tăng trưởng chứng khoán
VD: Cổ phiếu ABC mới niêm yết có giá 10. 000 Đ/Cổ phiếu. Bạn N xác định được doanh nghiệp có biên lợi nhuận lớn, nhiều tiềm năng chiếm lĩnh thị trường, chi phí không quá cao thì N thực hiện mua cổ phiếu và kỳ vọng giá phù hợp với tiềm năng của doanh nghiệp là 25. 000 Đ/Cổ phiếu.
✅ Đánh giá phương pháp đầu tư
#Ưu điểm
- Người đầu tư có thể nắm bắt được xu hướng lợi nhuận trên thị trường. Có thể tạo mức lợi nhuận với phương pháp đầu tư tăng trưởng.
- Một số tiêu chí khác dễ dàng đánh giá như biên lợi nhuận, chi phí so sánh với những doanh nghiệp đồng qui mô và ngành nghề.
#Nhược điểm
- Cần nhiều thời gian mới đánh giá được cổ phiếu tăng trưởng và đáp ứng được các tiêu chí về lựa chọn cổ phiếu.
- Không dễ để đánh giá một cổ phiếu mới niêm yết hoặc công ty nhỏ qua những số liệu kinh doanh.
- Nhà đầu tư cũng phải đánh giá các tiêu chí như lãnh đạo và chiến lược kinh doanh. Qua đó xác định được tiềm năng của cổ phiếu.
8️⃣ Phương pháp đầu tư chứng khoán 4M
✅ Định nghĩa
Phương pháp đầu tư chứng khoán 4M là dựa trên 4 tiêu chí khi lựa chọn cổ phiếu là:
- Mean (hiểu rõ về doanh nghiệp)
- Moat (doanh nghiệp phải có lợi thế cạnh tranh)
- Management (ban lãnh đạo của công ty chất lượng)
- Margin of Safety (biên an toàn của giá cổ phiếu).
Phương pháp trên được phát triển bởi Phil Town – một nhà đầu tư nổi tiếng thời kỷ đầu.
✅ Phương pháp thực hiện
Phương pháp này được xây dựng dựa trên 4 yếu tố gồm:
- Mean (hiểu doanh nghiệp): nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu của doanh nghiệp nào nếu hiểu rõ về tình hình kinh doanh cũng như những đặc điểm của ngành nghề.
- Moat (doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh) : nhà đầu tư hiểu được lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp về thương hiệu và chi phí thấp hoặc chất lượng dịch vụ, sản phẩm rồi mới mua cổ phiếu.
- Management (ban lãnh đạo của công ty tốt): là yếu tố khó đánh giá nếu không qua trao đổi thực tế hay làm việc trực tiếp. Bạn cũng có thể nghiên cứu các chiến lược và thông tin trên Internet.
- Margin of Safety (biên an toàn giá cổ phiếu) : mức biên an toàn khi mua cổ phiếu thông thường là 20-30% hay việc đầu tư giá trị khi nhà đầu tư mua cổ phiếu có thị giá thấp hơn giá trị thật của nó.
VD: DGC (Hoá chất Đức Giang) được bạn N đánh giá là thoả mãn được những tiêu chí 4M của bạn. Cụ thể như sau:
- Mean: M đã nhiên cứu rõ ngành nghề kinh doanh chính của doanh nghiệp là hoá chất.
- Moat: doanh nghiệp có lợi thế là hiệu quả kinh doanh tốt. Là doanh nghiệp dẫn đầu ngành về hoá chất.
- Management: ban lãnh đạo cùng chiến lược kinh doanh đã được M tìm hiểu kĩ trên Internet và các thông tin trên website của công ty.
- Margin of Safety: mức giá hiện nay của DGC là 100,000 đ/cổ phiếu và giá trị thực là 140. 000 Đồng/Cổ phiếu với mức biên an toàn là (1 – (100.000/140.000) ) = 28,57% – một mức biên hợp lý.
✅ Đánh giá phương pháp đầu tư
#Ưu điểm
- 4 tiêu chí đơn giản giúp nhà đầu tư có thể dễ nhớ và sử dụng.
- Chỉ 4 tiêu chí đơn giản có thể giúp nhà đầu tư đánh giá cũng như nắm bắt được tiềm năng của cổ phiếu.
#Nhược điểm
- Đơn giản là ưu điểm đồng thời cũng là nhược điểm. Khi không phân tích hết mọi yếu tố trong báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
- Các tiêu chí khác khi hiểu rõ ngành nghề thì rất khó đối với nhà đầu tư chỉ bởi doanh nghiệp không làm trong lĩnh vực đào tạo hoặc nghiên cứu không thể nắm được một ngành nghề.
- Yếu tố lãnh đạo hay chiến lược kinh doanh còn có những tiêu chí mà không đánh giá được chuẩn xác bởi nhà đầu tư.
Bài đăng trên Hãy Đầu Tư hi vọng đem tới giúp bạn nhiều phương pháp đầu tư chứng khoán. Những phương pháp có thể bạn đã nghe nhưng không hiểu rõ thì nên tìm hiểu những bài viết cụ thể và chi tiết hơn trong chuyên mục Chứng Khoán.
Nguồn tham khảo bài viết tại:
dnse.com.vn – Các phương pháp đầu tư chứng khoán bạn cần biết – 22/02/2023
