Chỉ số EPS là gì? Đây là một chỉ số tài chính QUAN TRỌNG để tính toán về mặt lợi nhuận. Hãy Đầu Tư sẽ chia sẻ những kiến thức về EPS giúp bạn đầu tư hiệu quả hơn.
1️⃣ Chỉ số EPS là gì?
EPS là gì đang được nhiều người cực kỳ quan tâm khi tham gia vào đầu tư chứng khoán. Tên tiếng Anh đầy đủ của chỉ số này là Earning Per Share. Chỉ số này là lợi nhuận sau thuế của người chơi chứng khoán được nhận từ cổ phiếu bạn đã chọn. Nó còn là khoản lời mà nhà đầu tư có được ở trên số vốn ban đầu bạn bỏ ra.
Ngoài ra, chỉ số này có thể đánh giá khả năng sinh lời của một doanh nghiệp hay dự án. Vì vậy, những công ty thường dùng chỉ số này để phân chia lãi suất của các cổ phiếu đang lưu hành ở trên thị trường chứng khoán.
Tìm hiểu chỉ số EPS là gì?
Một ví dụ cụ thể như doanh nghiệp A đang phát hành 15 triệu cổ phiếu ở thị trường. Lợi nhuận sau thuế của họ là 1 triệu USD thì EPS của mỗi một cổ phiếu sẽ rời vào mức 10 USD. Cách hiểu khác thì 10 USD là lợi nhuận của 1 cổ phiếu thuộc doanh nghiệp đó.
Chỉ số này gồm có 2 loại là cơ bản và pha loãng. Công thức tính của hai loại này như sau:
✅ EPS cơ bản
Chỉ số này là lợi nhuận trên mỗi một cổ phiếu (CP) thường và tính theo công thức là:
Basic EPS = (Thu nhập ròng – Cổ tức CP ưu đãi)/Số lượng CP bình quân lưu hành
✅ EPS pha loãng
EPS pha loãng là gì? EPS pha loãng còn có tên tiếng anh là EPS Diluted. Chỉ số này được doanh nghiệp dùng để pha loãng lợi nhuận ở trên mỗi một cổ phiếu. Từ đó có thể hạn chê rủi ro khi công ty phát hành những trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi, ESOP,..
Chỉ số này được đánh giá cao hơn vì có khả năng đo lường và phản ánh chính xác sự thay đổi của lượng cổ phiếu theo các biến cố hay sự kiện đang xảy ra.
Diluted EPS = (Lợi nhuận ròng – Cổ tức CP ưu đãi) / (Lượng CP đang lưu hành + Lượng CP sẽ được chuyển đổi)
Trên thực tế để có thể khái quát những biến động thị trường và đo được lợi tức của những cổ phiếu sau thuế thì doanh nghiệp phải đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của 2 chỉ số trên.
2️⃣ Ý nghĩa của chỉ số EPS là gì?
Vậy ý nghĩa của chỉ số EPS là gì? Chỉ số này có thực sự hiệu quả hay không? Hãy Đầu Tư sẽ liệt kê những ý nghĩa như sau:
- Giúp phản ánh tình trạng kinh doanh hiện tại của một công ty, doanh nghiệp và từ đó nhà đầu tư có thể lựa chọn cổ phiếu phù hợp để tham gia.
- Giúp so sánh hoạt động kinh doanh của những doanh nghiệp ở trong cùng lĩnh vực.
- Sử dụng để tính toán nhiều chỉ số kinh tế khác nhau như là ROE và P/E
Tham khảo: S&P 500 là gì? Chỉ số S&P 500 đầu tư như thế nào?
3️⃣ Cách tính EPS cổ phiếu là gì?
Công thức áp dụng để tính chỉ số EPS trong chứng khoán là:
Công thức tính
Ở trong công thức này, ta có:
- Lợi nhuận sau thuế (hay còn gọi là lợi nhuận ròng): chính là khoản lợi tức của doanh nghiệp có được sau khi đã điều chỉnh những loại phí có liên quan tới hoạt động của doanh nghiệp, nộp thuế, khấu hao, lãi suất và các phí liên quan tới hoạt động kinh doanh của họ.
- Cổ tức cổ phiếu ưu đãi: là lợi nhuận người đầu tư có được từ các cổ phiếu ưu đãi.
- Só lượng các cổ phiếu bình quân lưu hành: con số này được nhiều doanh nghiệp tính toán theo số lượng các cổ phiếu bình quan đang lưu hành ở thời điểm cuối hạn để có thể tính toán dễ dàng hơn.
Ví dụ về cổ phiếu của công ty B có các số liệu như sau:
- Lợi nhuận sau thuế của công ty này ở 4 quý gần nhất đang đạt mức 10.295 tỷ đồng.
- Khối lượng CP bình quân đang lưu hành là 1.741 tỷ cổ phiếu.
- Để trả cổ tức trong kỳ thì công ty này sử dụng 785 tỷ đồng.
Công thức tính chỉ số này là:
EPS = (10,295 – 785) / 1.741 = 5,463.4 (đồng/cổ phiếu).
4️⃣ Tương quan giữa EPS và P/E
Trong chứng khoán EPS rất quan trọng và có mối liên hệ với công thức tính chỉ số P/E như sau:
P/E = P/EPS
Ta có:
- P: là giá của thị trường
- EPS: là mức lợi nhuận sau thuế ở trên 1 cổ phiếu.
- P/E: là chỉ số phản ánh được hệ số giá của thu nhập.
EPS có nhiệm vụ là biến số tính giá trị cổ phiếu. Việc tính chỉ số P/E giúp cho những nhà đầu tư có quyết định tốt hơn khi lựa chọn đầu tư cổ phiếu hay các dự án đầu tư. Chỉ số này cũng cho biết cùng một cổ phiếu thì giá thị trường của nó cao hơn lợi nhuận là bao nhiêu lần.
Chỉ số này rất quan trọng trong việc chọn lựa cổ phiếu
5️⃣ Chỉ số EPS và cách đầu tư
Không chỉ quan tâm tới chỉ số EPS cơ bản, nhà đầu tư cũng cần phải tính chỉ số EPS pha loãng. Vì khi bỏ qua nó thì tương lai có thể dẫn tới những quyết định chưa thực sự chính xác. Vì vậy, báo cáo của một công ty cần có chỉ số cơ bản lẫn pha loãng thì mới gọi là toàn diện.
Nhà đầu tư có thể tìm chỉ số này của doanh nghiệp thông qua báo cáo tài chính của họ. Khi doanh nghiệp có EPS tăng ổn định nhiều năm thì chắc chắn doanh nghiệp đó có nền tảng tốt. Nhưng nhà đầu tư không nên căn cứ vào mỗi con số này để làm thước đo tài chính cho mình. Bạn cần so sánh với những chỉ số khác như P/E, P/E, ROE để biết chính xác và chọn cổ phiếu hợp lý.
Trên đây là những thông tin chi tiết về chỉ số EPS mà Hãy Đầu Tư muốn gửi đến bạn. Hãy theo dõi và ủng hộ những bài viết về các chỉ số và cách chơi Chứng Khoán dễ thắng mỗi ngày nhé!
Bài viết có tham khảo từ nguồn:
- vnexpress.net – Chỉ số EPS là gì? – 13/09/2022
- timo.vn – Chỉ số EPS là gì? Mối quan hệ giữa chỉ số EPS và P/E – 13/09/2022
