Paul Tudor Jones là một trader huyền thoại và là một tỷ phú tự thân. Giống như hầu hết các trader thành công, ông cũng thể hiện rõ sự chú trọng vào khâu quản lý rủi ro, cụ thể là qua cách ông sử dụng dụng đường trung bình động 200 ngày như một tín hiệu cốt lõi để đi theo xu hướng sau đây…
Cuộc hội thoại giữa Tony Robbins và Paul Tudor Jones trong cuốn sách “Money”
Tony Robbins: Tiếp theo là đa dạng hoá, anh nghĩ thế nào về việc phân bổ tài sản khi giao dịch phòng thủ?
Paul Tudor Jones: Sẽ không bao giờ có thời điểm mà bạn có thể nói một cách chắc chắn rằng: “Đây là sự kết hợp mà tôi nên có trong 5 hoặc 10 năm tới”. Thế giới thay đổi quá nhanh. Nếu bạn đi và nhìn lại ngay lúc này, thì cả cổ phiếu và trái phiếu ở Mỹ đều bị định giá quá cao một cách đáng kinh ngạc. Và tiền mặt thì lại mất giá, vậy bạn sẽ làm gì với tiền của mình? Chà, có thời điểm nên giữ, có thời điểm nên tiêu. Bạn sẽ không nhất thiết phải luôn ở trong tình huống để kiếm được nhiều tiền.
Tony Robbins: Được rồi, anh sử dụng chiến lược cụ thể nào để bảo vệ danh mục đầu tư của mình?
Paul Tudor Jones: Tôi dạy một lớp đại học tại Đại học Virginia, và tôi có nói với các sinh viên của mình rằng: “Tôi sẽ cứu các bạn khỏi phải vào trường kinh doanh. Đây, bạn đang nhận được một lớp học trị giá $100K, và tôi sẽ đưa nó cho bạn theo 2 suy nghĩ, được chứ? Bạn không cần phải đến trường kinh doanh; bạn chỉ phải nhớ 2 điều. Điều đầu tiên là, bạn sẽ luôn muốn theo đuổi bất kỳ xu hướng nào đang chiếm ưu thế…”
Tony Robbins: Vậy câu hỏi tiếp theo của tôi là, làm thế nào để anh xác định xu hướng?
Paul Tudor Jones: Số liệu tôi nhìn vào cho mọi thứ chính là đường trung bình động 200 ngày của các mức giá đóng cửa. Mánh lới quan trọng bậc nhất khi đầu tư là: “Làm thế nào để không thua hết mọi thứ?” Nếu bạn sử dụng đường trung bình động 200 ngày làm thước đo, bạn sẽ biết khi nào thoát ra.
Tony Robbins: Liệu lý thuyết về đường MA 200 có cảnh báo cho anh về một trong ba cú trade hàng đầu mọi thời đại của anh (ví dụ như cú trade trong đợt flash crash năm 1987)?
Paul Tudor Jones: Anh nói đúng rồi đấy! Cú trade đó được thực hiện ngay dưới mục tiêu đường MA 200. [Chú thích: Vào ngày thứ hai đen tối năm 1987, Paul Tudor Jones đã dự đoán chính xác thị trường chứng khoán sẽ lâm vào khủng hoảng và thực hiện cú bán khống huyền thoại kiếm hơn 100 triệu USD trong 1 đêm].
Tony Robbins: Vậy còn suy nghĩ thứ hai mà anh muốn nói với các sinh viên là gì?
Paul Tudor Jones: Là tỷ lệ R:R (5:1), tức là tôi đang mạo hiểm một đô la để kiếm được năm đô la. Những gì tỷ lệ này cho phép bạn có được là một tỷ lệ Hit ratio 20%. Tôi thực sự có thể là một kẻ ngốc hoàn toàn. Tôi có thể sai 80% thời gian, và tôi vẫn sẽ không thua.
Tony Robbins: Vì việc phân bổ tài sản rất quan trọng, nên hãy cho phép tôi hỏi anh một câu: Nếu anh không thể chuyển bất kỳ khoản tiền nào của anh cho con mình mà chỉ có một danh mục đầu tư cụ thể và một bộ nguyên tắc để hướng dẫn chúng, thì đó sẽ là gì?
Paul Tudor Jones: Tôi rất lo lắng về giới nhà đầu tư nhỏ lẻ, tầm trung, bởi vì điều này thực sự rất, rất khó. Nếu điều này là dễ dàng, nếu có một công thức, một cách để thực hiện, thì tất cả chúng ta đều sẽ trở thành triệu phú rồi. Nhưng có một nguyên tắc chắc chắn đó là hãy thoát ra khỏi bất kỳ thứ gì nằm dưới đường MA 200.
Bài học giao dịch với đường trung bình động 200 ngày cho trader
Sau mẩu hội thoại ngắn trên, các bạn có thể thấy đường trung bình động là công cụ chính giúp Paul Tudor Jones giảm thiểu thua lỗ và chinh phục thị trường. Để hiểu đúng lời khuyên của ông, bạn cần phải biết về bốn giai đoạn trong một chu kỳ giá trước tiên:
- Giai đoạn tích luỹ (accumulation)
- Giai đoạn tăng tốc (advancing)
- Giai đoạn phân phối (distribution)
- Giai đoạn sụt giảm (declining)
Tương ứng với 4 giai đoạn này, đường MA 200 ngày sẽ có phản ứng như sau:
- Giai đoạn (1): Đường MA 200 ngày sẽ đi ngang và giá sẽ tương tác sideway quanh nó.
- Giai đoạn (2): Đường MA 200 ngày sẽ dốc lên và giá gần như nằm trên nó.
- Giai đoạn (3): Thường có biến động mạnh. Độ dốc của đường MA 200 ngày sẽ giảm bớt, chuyển dần sang phẳng, và giá bắt đầu dao động quanh nó.
- Giai đoạn (4): Đường MA 200 ngày sẽ dốc xuống và giá nằm dưới nó hoàn toàn.
Mục tiêu của Paul Tudor Jones khi sử dụng đường MA 200 ngày và độ dốc của nó là để tìm kiếm cơ hội mua ở giai đoạn (2) và tránh xa giai đoạn (4). Do vậy, điều quan trọng là phải quan sát đường MA 200 ngày cùng với toàn bộ bối cảnh, nếu không, bạn sẽ dễ rơi vào cái bẫy nhiễu loạn ở giai đoạn (1) và giai đoạn (3), khi mà đường MA 200 ngày bị phẳng ra và giá dao động quanh nó nhiều lần.
Lời kết
Đường trung bình động 200 ngày là một công cụ hữu ích để lọc xu hướng và giúp bạn nhận ra giá đang ở đâu trong chu kỳ giá. Tuy nhiên, bạn cần phải kết hợp tín hiệu của nó với bối cảnh thị trường, hoặc tốt hơn là các mô hình giá phổ biến (chẳng hạn như mô hình cốc tay cầm, tam giác, lá cờ), hoặc tốt hơn nữa là các phân tích cơ bản để cho ra nhận định chính xác nhất về hành động giá tiếp theo.
Chúc các bạn sẽ giao dịch thành công với đường MA 200 ngày như cách mà huyền thoại Paul Tudor Jones đã áp dụng nhé!
Traderviet.com
