Cái tên Philip Fisher được biết đến rất nhiều trong giới chuyên gia đầu tư tài chính. Cho đến nay có được những nhà đầu tư theo phong cách của ông đã thành công rất lớn. Hãy Đầu Tư sẽ chia sẻ những thông tin đặc biệt hấp dẫn sau đây.
1️⃣ Philip Fisher là ai?
Philip Fisher đã thay đổi quan điểm đầu tư của Warren Buffett chỉ qua một tác phẩm. Trong gần như tất cả thời gian đầu Warren Buffett đã sử dụng phương pháp thu mua các loại cổ phiếu của doanh nghiệp vừa và nhỏ.
Đặc biệt nhất là các doanh nghiệp đang gặp các vấn đề trục trặc. Trong trường hợp các vấn đề quá lớn và doanh nghiệp bị phá sản thì ông vẫn nhận được khoản lời từ giải thể giá trị doanh nghiệp.
Có thể thấy được đây là loại hình đầu tư cổ phiếu khá an toàn. Nhưng vào những năm 60 sau khi tìm hiểu và đọc qua tác phẩm “ Cổ phiếu thường, lợi nhuận phi thường” thì ông đã có lối suy nghĩ hoàn toàn khác.
Phong cách đầu tư quan trọng giá trị gia tăng của ông
Đây là một tác phẩm do chính Philip Fisher viết ra. Mãi cho đến sau này Warren Buffett vẫn thừa nhận rằng phong cách đầu tư của ông có phần đến từ Philip Fisher. Vậy phong cách đầu tư đó là gì? Chúng ta cùng đến với sự nghiệp đầu tư của Philip Fisher.
2️⃣ Sự nghiệp trong đầu tư tài chính của Philip Fisher
Bắt đầu từ những năm 1928, Philip Fisher đã phải nghỉ học tại Stanford Graduate School of Business vì nhiều lý do. Ngay sau thời gian đó là chuỗi ngày làm việc tại một sàn chứng khoán Anglo- London Bank trong khu vực San Francisco.
Với chức vụ là một phân tích viên chứng khoán, Philip Fisher đã tiếp xúc và có được những cơ hội đầu tư đầu tiên trong cuộc đời mình. Nhờ sự nhanh nhạy và đặc biệt giỏi trong công việc, sau đó 2 năm ông đã thành lập công ty riêng.
Công ty chuyên quản lý tài sản Fisher & Co được Philip Fisher thành lập vào năm 1931. Từ đó một kỷ nguyên của đầu tư chứng khoán được mở rộng.
Trong suốt thời gian 7 thập kỷ hoạt động công ty do Philip Fisher thành lập đã hỗ trợ rất nhiều khách hàng là nhà đầu tư có được số lợi nhuận khổng lồ.
3️⃣ Cách thức đầu tư của Philip Fisher
Trong suốt những ngày dài hoạt động trong lĩnh vực đầu tư, toàn bộ phong cách đầu tư của Philip Fisher được rút gọn lại trong câu nói:
“Mua và nắm giữ dài hạn các cổ phiếu thực sự chất lượng. Các cổ phiếu đó đặc biệt phải có được động lực tăng trưởng, tiềm năng phát triển trong dài hạn” .
Những điều Philip Fisher mong muốn ở mỗi cổ phiếu sau khi mua về là giá trị tăng trưởng theo thời gian.Từ đó tạo được một dòng lợi nhuận vô hạn. Ông đặc biệt ưu tiên các cổ phiếu của doanh nghiệp trẻ có tiềm năng tăng trưởng lớn.
Vấn đề giá cả cổ phiếu không thực sự là trọng tâm trong phong cách đầu tư của Philip Fisher.
Có một câu nói của Philip Fisher thể hiện rõ điều ông hướng đến: “Các công ty nhỏ có tốc độ tăng trưởng cao đem lại khả năng sinh lời cực kỳ lớn. Trong nhiều trường hợp có thể lên đến hàng nghìn % trong một thập kỷ”.
Cổ phiếu thường, lợi nhuận phi thường
Cuốn sách mà Warren Buffett đã đọc là “ Cổ phiếu thường, lợi nhuận phi thường” cũng chứa đựng phong cách đầu tư của Philip Fisher. Nội dung cuốn sách được đúc kết lại qua 15 tiêu chí trong cách chọn cổ phiếu của Philip Fisher. Cùng tìm hiểu về những điều đặc biệt quan trọng đối với nhà đầu tư này.
4️⃣ Những tiêu chí chọn lựa cổ phiếu của Philip Fisher
Trong các tác phẩm nổi tiếng của Philip Fisher hầu như ông đều nhắc đi nhắc lại rất nhiều về tiêu chí lựa chọn cổ phiếu. Đây là điều rất quan trọng đối với phong cách đầu tư Cổ phiếu thường, lợi nhuận phi thường.
✅ Sản phẩm và dịch vụ của công ty phải thuộc vào thị trường nhiều tiềm năng
Một quy luật rất đơn giản nhưng ảnh hưởng lớn đến các công ty đó là ngành sản phẩm. Trong một khoảng thời gian nhất định nếu công ty có sản phẩm, dịch vụ thuộc vào thị trường tiềm năng thì chắc chắn đây là công ty nên đầu tư.
Doanh nghiệp đó sẽ có sự tăng trưởng nhanh chóng. Các ngành được Philip Fisher nhắc tới như: năng lượng sạch, trí tuệ nhân tạo, lương thực thực phẩm,…
✅ Công ty có kế hoạch và luôn đổi mới theo thời đại
Một công ty không có sự thay đổi theo xã hội sẽ sớm muộn bị mất đi vị thế. Đặc biệt với nhịp sống ngày nay không thay đổi bạn sẽ bị đẩy ra rìa. Các sản phẩm đã bị khai tử do không chịu đổi mới có thể kể đến như Yahoo, Kodak,… Công ty phải luôn đáp ứng được nhu cầu thay đổi của thị trường. Nghiên cứu đổi mới sản phẩm đổi mới dịch vụ.
✅ Doanh nghiệp có hoạt động nghiên cứu phát triển
Nghiên cứu phát triển để bắt kịp với tốc độ của cả xã hội sẽ đảm bảo được vị thế của doanh nghiệp.
✅ Doanh số bán hàng vượt trội
Doanh số càng lớn đồng nghĩa với sự phát triển của công ty rất mạnh. Từ đó giá trị gia tăng cơ bản cũng được nâng lên.
✅ Doanh nghiệp sở hữu biên độ lợi nhuận ròng cao hơn đối thủ
- Việc hoạt động hiệu quả hơn đối thủ thể hiện ở biên độ lợi nhuận ròng. Điều này cũng đánh giá khả năng duy trì và phát triển gia tăng giá trị trong tương lai.
- Duy trì được biên độ lợi nhuận ròng ít nhất là ổn định trong thời hạn dài.
- Thời hạn dài sẽ là tiêu chí đánh giá tốc độ phát triển bền vững của công ty, doanh nghiệp.
✅ Người lao động của doanh nghiệp đó được đối xử tốt
Đối với những doanh nghiệp có tầm nhìn dài hạn thì người lao động chính là nguồn cung cấp giá trị cốt lõi. Từ đó mà có được sự đối đãi lương thưởng cao hơn rất nhiều. Vì vậy, chế độ lương thưởng của một công ty cũng là một yếu tố khi các NĐT cần nghiên cứu trước khi lựa chọn chứng khoán. Với mức lương thưởng hằng năm không nên chênh lệch quá cao giữa quản lý cấp 1 và cấp 2.
✅ Cơ cấu cổ đông
Nếu như những công ty có nhiều thành viên gia đình và được giao chức vụ quan trọng thì sẽ thiếu tính minh bạch, động lực trong công việc. Đầu tư vào những công ty này sẽ tiềm ẩn rất nhiều rủi ro về quản trị vận hành doanh nghiệp.
5️⃣ Những cuốn sách hay nhất của Philip Fisher
✅ Nhà đầu tư thận trọng ngủ ngon
Đây là một tựa sách mà nhiều nhà đầu tư đánh giá khá cao khi tìm hiểu về ông Philip Fisher. Nội dung chủ yếu của cuốn sách nhằm giúp những nhà đầu tư thận trọng hơn. Ông cũng chia sẻ một khoản đầu tư an toàn như việc bạn duy trì sức mua tại những mức giảm thiểu rủi ro. Những thông số mà một khoản đầu tư cần có khi chọn lựa là:
- Marketing
- Con người
- Tính độc đáo
- Giá trị
✅ Cổ phiếu thường lợi nhuận phi thường
Đây cũng là một quyển sách best seller của nhà tài chính này. Nó đã làm thay đổi cả phong cách đầu tư của Warren Buffett. Hãy Đầu Tư nhận thấy cuốn sách này có ngôn từ dễ đọc và có khá nhiều ví dụ dễ hiểu. Vì thế, đây là quyển sách nên đọc nhất của những ai mới tham gia vào thị trường chứng khoán.
Những cuốn sách giá trị của nhà đầu tư
6️⃣ Lời khuyên dành cho các nhà đầu tư
- Không nên đa dạng hóa các mục đầu tư.
- Giữ vững cổ phiếu đã đánh giá chất lượng càng lâu càng tốt.
- Không nên chỉ chú trọng đến thời điểm và giá mua cổ phiếu.
- Phương pháp Scuttlebut- Tìm hiểu vấn đề từ đối thủ của doanh nghiệp.
- Chọn công ty minh bạch và có bộ máy hoạt động hiệu quả.
- Tìm hiểu kỹ về năng lực người điều hành.
- Tránh các công ty phát hành cổ phiếu hàng loạt.
- Tránh công ty có mục tiêu phát triển chỉ trong ngắn hạn.
- Ưu tiên doanh nghiệp có hoạt động tìm hiểu đối thủ.
Bài viết của Hãy Đầu Tư đã gửi đến bạn đọc các thông tin hấp dẫn về Philip Fisher. Hy vọng rằng qua những nội dung trên phần nào đã giúp cho bạn có được thông tin về phong cách đầu tư đặc biệt của Philip Fisher. Chắc chắn với tư tưởng và phong cách đầu tư của philip-fisher vẫn còn tồn tại và lan rộng mãi sau này.
Bài viết này đã được tìm hiểu dựa vào:
- vi.wikipedia.org – Philip Arthur Fisher – 18/08/2022
- govalue.vn – Philip Fisher: Sự nghiệp và 15 tiêu chí chọn cổ phiếu tăng trưởng – 18/08/2022
