Đầu tư giá trị là một phong cách đầu tư sinh lời trong lĩnh vực tài chính – chứng khoán. Vậy chiếc lược đầu tư này cụ thể như tế nào? Hãy Đầu Tư sẽ giúp bạn tìm hiểu ngay!
1️⃣ Đầu tư giá trị là gì?
Đầu tư giá trị (Value Investing) là một chiến lược đầu tư được sử dụng rất nhiều trong hoạt động kinh doanh chứng khoán. Chiến lược này kêu gọi các nhà đầu tư tìm kiếm và mua các loại cổ phiếu đang giao dịch trong giai đoạn có giá thấp hơn giá trị thực của nó. Và nắm giữ cho đến khi giá trị của cổ phiếu đó được vận động về đúng giá trị thực tế để thu về lợi nhuận.
Nhà đầu tư thực hiện chiến lược Value Investing được gọi là nhà đầu tư giá trị (Value investor). Để đầu tư theo kiểu chiến lược giá trị đòi hỏi nhà đầu tư cần có kinh nghiệm, kiến thức chuyên môn, sự nhạy bén về thị trường chứng khoán và cổ phiếu.
Nói cách khác, chiến lược đầu tư này chỉ phù hợp với những nhà đầu tư chuyên nghiệp. Có khả năng định giá và đánh giá cổ phiếu để đưa ra những nhận định đúng về cổ phiếu đó thực chất đáng giá bao nhiêu tiền.
Do đó nếu nhà đầu tư muốn sử dụng chiến lược đầu tư giá trị trong đầu tư cổ phiếu. Thì cần nắm bắt được các yếu tố tác động đến giá trị thực của cổ phiếu như lợi nhuận, tài sản ròng, quy luật cung – cầu, lạm phát, độ an toàn hay tình hình tài chính của doanh nghiệp,…
Tìm hiểu phương pháp đầu tư chứng khoán hiệu quả
Chiến lược đầu tư này được xem là chiến lược đề cao sự chủ động của nhà đầu tư. cụ thể là chủ động tìm kiếm, nghiên cứu thị trường để tìm ra những loại cổ phiếu mà họ cho rằng chúng đang bị đánh giá thấp giá trị trên thị trường chứng khoán.
2️⃣ Chiến lược đầu tư giá trị có cách thức hoạt động như thế nào?
Cách thức hoạt động của chiếc lược đầu tư giá trị chủ yếu dựa vào sự chênh lệc giá tại thời điểm mua và bán các loại cổ phiếu trên thị trường. Theo đó nhà đầu tư sẽ nghiên cứu và nắm bắt được giá trị thực của 1 cổ phiếu và mua chúng vào thời điểm đang có giá bán thấp hơn giá trị thực tế.
Cổ phiếu của 1 công ty có thể tăng hoặc giảm do sự tác động của nhiều yếu tố khác nhau trên thị trường. Ngay cả khi công ty đó hoạt động tốt thì giá trị cổ phiếu của công ty vẫn có thể bị giữ nguyên. Cho nên nhà đầu tư cần phải tận dụng được thời điểm giá “hời” lúc này để mua cổ phiếu vào.
Sau đó nắm giữ trong 1 khoảng thời gian nhất định cho đến khi giá cổ phiếu của công ty đó được phản ánh đúng với giá trị của nó. Lúc này nhà đầu tư sẽ thu về lợi nhuận dựa trên sự chênh lệch về giá tại thời điểm bán.
Một điểm mang tính đặc thù của các giao dịch trên thị trường chứng khoán là giá cổ phiếu sẽ không được giảm vào thời điểm có thể dự đoán. Do đó nhà đầu tư chỉ có thể theo dõi và đưa ra quyết định vào những thời điểm hợp lý dựa trên sự hiểu biết của về thị trường.
3️⃣ 5 nguyên tắc cần tuân thủ khi tiến hành đầu tư giá trị
Mỗi chiến lược bất kỳ trong đầu tư, kinh doanh đều cần phải được tuân thủ theo những nguyên tắc nhất định. Chiến lược đầu tư giá trị sẽ không mang lại hiệu quả như mong muốn nếu như bạn chỉ thực hiện dựa theo bản năng của mình. Dưới đây là 5 nguyên tắc đầu tư giá trị bắt buộc phải tuân thủ nếu bạn muốn trở thành 1 nhà đầu tư chứng khoán thông minh.
✅ Mỗi loại cổ phiếu đều có một giá trị riêng biệt
Cổ phiếu là loại giấy tờ có giá đã trị, được Nhà nước Việt Nam cấp phép để thực hiện các hoạt động trao đổi, buôn bán trên thị trường chứng khoán. Tương tự như những loại hàng hóa khác, cổ phiếu cũng mang một giá trị nội tại riêng biệt. Giá trị nội tại này sẽ không bị thay đổi theo thời gian mà sẽ có sự khác biệt về giá cả của chính nó khi giao dịch trên thị trường.
Giá trị của 1 cổ phiếu sẽ được định đoạt bởi rất nhiều yếu tố khác nhau. Điển hình như danh tiếng của công ty phát hành, doanh thu, lĩnh vực hoạt động hay các chỉ số như chỉ số P/E, P/B, EPS,… Vì thế Nhà đầu tư cần có sự phân tích kỹ càng để xác định đúng chính xác giá trị nội tại của cổ phiếu đó.
Mỗi cổ phiếu đều có một giá trị riêng biệt
Là một nhà đầu tư thông minh, bạn cần trang bị đầy đủ kiến thức tài chính để có thể định giá cổ phiếu một cách đúng đắn. Nguyên tắc đầu tiên này sẽ giúp bạn xác định được thời điểm mua bán cổ phiếu sao cho thu về mức lợi nhuận tối ưu nhất. Giá mua vào bán ra càng chênh lệch lớn thì lợi nhuận mà bạn thu về sẽ càng hấp dẫn.
Có thể bạn cần: NAV là gì? NAV quan trọng thế nào trong chứng khoán
✅ Tuân thủ giới hạn mức biên an toàn khi đầu tư giá trị
Trong đầu tư chứng khoán, nhà đầu tư cần lưu ý và tuân thủ nghiêm ngặt mức biên an toàn. Mức biên an toàn là một con số được thể hiện bằng những tỷ lệ phần trăm (%). Là sự chênh lệch giữa giá cả thị trường so với giá trị nội tại của cổ phiếu mà nhà đầu tư đã xác định. Khi mức giá của cổ phiếu thấp hơn nhiều so với mức giá nội tại mà bạn nhận định.
Thì khoảng chênh lệch giữa hai giá trị này được gọi là mức biên an toàn của cổ phiếu đó. Biên an toàn sẽ giúp bạn hạn chế khả năng gặp rủi ro cho mỗi quyết định đầu tư của mình.
Do có sự phụ thuộc vào giá trị nội tại của một cổ phiếu mà việc xác định mức biên an toàn thường không cố định. Tùy thuộc vào các yếu tố ảnh hưởng đến doanh nghiệp hay từng giai biến động trên thị trường mà giá trị nội tại sẽ có sự thay đổi nhất định. Vì vậy bạn cần phải có tầm nhìn và sự nắm bắt thị trường thật tốt để đưa ra quyết định đầu tư cụ thể.
✅ Giả thuyết thị trường hiệu quả không mang tính chính xác
Hiện nay có rất nhiều các giả thuyết khác nhau về giá trị của cổ phiếu tại thị trường chứng khoán. Trong đó tiêu biểu nhất chính là giả thuyết thị trường hiệu quả. Theo các nhà sáng tạo, thị trường hiệu quả là nơi mà các cổ phiếu luôn thể hiện đúng giá trị của nó. Tức là tại thị trường này, giá trị mua bán cũng chính là giá trị nội tại của cổ phiếu đó.
Tuy nhiên, dựa vào điều kiện thực tế thì việc xuất hiện thị trường hiệu quả là điều hoàn toàn không thể. Đơn giản vì thị trường chứng khoán cũng phải chịu sự tác động của nhiều yếu tố tương tự như một nền kinh tế thị trường.
Quan tâm tính đúng sai trong các giả thuyết
Do đó, việc luôn được giữ vững và ổn định giá trị nội tại của cổ phiếu trên sàn giao dịch là điều rất khó. Nắm được nguyên tắc này bạn mới có thể sử dụng chiến lược đầu tư dựa trên giá trị của cổ phiếu một cách hiệu quả.
✅ Có hướng đầu tư giá trị riêng
Chiến lược đầu tư giá trị là công việc đòi hỏi phải có sự nghiên cứu chuyên sâu về mặt chứng khoán. Do đó, việc đầu tư thành công hay thất bại cũng phụ thuộc rất nhiều yếu tố.
Tuy nhiên quan trọng nhất là bạn cần phải giữ cho mình một “cái đầu lạnh” khi đầu tư. Không nên chạy theo xu hướng đám đông, để tránh bị “thị trường dắt mũi”. Dó đó bạn, nhà đầu tư, cần có lối phân tích và tầm nhìn cho riêng mình.
Trong chiến lược đầu đầu tư dựa vào giá trị, nhà đầu tư chỉ cần quan tâm đến giá trị thực sự của cổ phiếu. Mà không để tâm lý bị phụ thuộc vào việc mọi người nói ra nói vào.
✅ Đầu tư giá trị cần tính kiên nhẫn và thận trọng
Trong hoạt động đầu tư, sự kiên nhẫn và thận trọng luôn là những đức tính cần thiết. Để thành công, ngoài việc đưa ra quyết định đúng đắn, nhà đầu tư cũng cần nắm bắt được thời cơ. Và việc này xảy ra chỉ khi bạn có sự kiên nhẫn và thận trọng đúng lúc.
Dựa vào các thông số, bạn có thể phân tích và theo dõi sự biến động của dòng cổ phiếu mà mình quan tâm. Sau đó sẽ đưa ra các quyết định mua bán tại thời điểm phù hợp.
Một nhà đầu tư thông minh sẽ có đủ bản lĩnh để đương đầu với những khó khăn của thị trường mà không hề nôn nóng. Thực hiện được nguyên tắc này, bạn sẽ tránh khỏi những rủi ro về tài chính trong đầu tư giá trị.
Để sử dụng chiến lược đầu tư giá trị đòi hỏi bạn phải có kiến thức chuyên môn và sự nhạy bén về thị trường chứng khoán. Hãy Đầu Tư chúc bạn sớm tìm được một chiến lược phù hợp nhất với mình.
Nguồn bài viết được tham khảo bởi:
- thebank.vn – Đầu tư giá trị là gì? Các nguyên tắc cơ bản trong đầu tư giá trị – 10/08/2022
- yuanta.com.vn – Đầu tư giá trị – Hoạt động quan trọng trong đầu tư chứng khoán – 10/08/2022
