Cổ phiếu quỹ là gì? Ngoài cách thức đầu tư cổ phiếu, quỹ mở, trái phiếu thì cổ phiếu quỹ có quan trọng hay không? Hãy Đầu Tư sẽ tiết lộ cách thức giao dịch cùng những thông tin hấp dẫn nhà đầu tư ngay trong bài viết này.
1️⃣ Cổ phiếu quỹ là gì?
Cổ phiếu quỹ tên tiếng anh là Treasury Stock – một loại hình cổ phiếu đã được phát hành bởi những công ty cổ phần. Nhưng chính những công ty này sẽ dùng một nguồn vốn hợp pháp để mua lại và nắm giữ như những nhà đầu tư khác. Số cố phiểu này cũng không hề được tính vào lượng cổ phiếu mà công ty đang lưu hành.
Tìm hiểu về cổ phiếu quỹ
2️⃣ Những đặc điểm của cổ phiếu quỹ
Khi tham gia vào thị trường Chứng Khoán thì có những đặc điểm giúp bạn dễ dàng tìm ra loại cổ phiếu quỹ này là:
- Hình thức cổ phiếu này dễ dàng bị giảm đi do sự lưu hành cổ phiếu của những công ty khác trên thị trường chứng khoán.
- Mỗi một công ty chỉ có thể nắm giữ một mức cố phiếu nhất định và hạn chế.
- Các chủ sở hữu của cổ phiếu quỹ không có quyền để biểu quyết và không được chi trả phần cổ tức. Họ cũng không thể nào mua thêm loại cổ phiếu mới.
Xem thêm: Force Sell là gì? Cách tránh Force Sell Margin là gì?
3️⃣ Mục đích giao dịch cổ phiếu quỹ là gì?
Khi người đọc đã hiểu rõ dần về cổ phiếu quỹ là gì thì Hãy Đầu Tư sẽ giúp bạn hiểu hơn về mục đích khi mua cổ phiếu quỹ hoặc bán chúng:
- Tăng khả năng kiểm soát công ty: Việc đưa ra cổ phiếu quỹ nhằm hạn chế được những tổ chức khác lợi dụng cổ phiếu giảm để mua với số lượng lớn. Họ có thể thao túng và chiếm quyền kiểm soát công ty bị thâu tóm trong tương lai.
- Cải thiện chỉ số tài chính: Hoạt động này sẽ giúp cải thiện những chỉ số tài chính của công ty đó. Bởi khi mua có người mua số cổ phiếu công ty đang lưu hành bị giảm thì vài chỉ số khác sẽ tăng lện một cách gián tiếp. Chẳng hạn như chỉ số ROE (là tỷ suất sinh lời ở trên vốn của chủ sở hữu), EPS (chỉ số thể hiện tỷ suất thu nhập ở trên cổ phần),… Lúc này, nhu cầu cổ phiếu của công ty sẽ lớn và giúp cho giá cổ phiếu tăng vọt.
- Mua bán lại: Những công ty thường sẽ mua cổ phiếu này khi thị trường giảm đi và bán khi thị trường tăng lên để nhận lấy phần chênh lệch. Số tiền chênh lệch này không được hạch toán vào trong lợi nhuận ròng nhưng nó cũng giúp cho bạn cải thiện được dòng tiền cũng như tăng lên số thặng dư ở trong vốn cổ phần ở trên báo cáo tài chính.
- Thu hồi cổ phiếu ESOP: Các công ty sẽ mua lại cổ phiếu ESOP bởi những lao động nghỉ việc và sau đó bán lại cho những viên hiện tại để tạo nên các động lực làm việc hiệu quả cho nhân viên.
- Cổ đông được đảm bảo lợi ích: Những công ty sẽ mua lại cổ phiếu quỹ ở trên thị trường khi đi xuống nhằm giảm số lượng cổ phiếu đang lưu hành. Nó cũng giúp tạo động lực cho cổ phiếu tăng giá trị mà các cổ đông đang nắm giữ chúng.
Vì sao công ty bán cổ phiếu quỹ?
4️⃣ Những quy tắc khi mua bán cổ phiếu quỹ
Những quy định trong việc giao dịch cổ phiếu quỹ theo những quyết định của công ty. Những doanh nghiệp này cũng đảm bảo những giao dịch và mua bán cổ phiếu quỹ theo những quy định như sau:
- Công ty, doanh nghiệp không được mua quá 30% tổng số lượng cổ phiếu phổ thông đã được chào bán. Nó cũng là một phần hay toàn bộ cổ phiếu có ưu đãi theo như quy định.
- Phía hội đồng quản trị được quyền mua lại không quá 10% tổng số lượng cổ phiếu của từng loại và đã được chào bán ở trong vòng 12 tháng gần đó nhất.
- Phía hội đồng quản trị có quyền tự quyết định mức giá mua cổ phần nhưng không cho phép cao hơn giá thị trường tại thời điểm đó.
- Cổ đông đều phải đồng ý trong 30 ngày khi có công ty mua lại những cổ phiếu quỹ này. Nó cũng tương đồng với khoảng thời gian mà cổ đông chào bán bằng các phương thức đảm bảo.
Xem thêm: Trái phiếu ngân hàng là gì?
5️⃣ Điều kiện bán mua cổ phiếu quỹ là gì?
Khi các công ty phát hành cổ phiếu quỹ thì những điều kiện cần có để có thể giao dịch sản phẩm là:
✅ Điệu kiện khi mua lại
- Công ty phải có đủ vốn để mua lại và xác định dựa trên báo cáo tài chính theo những quy định.
- Công ty mẹ có mong muốn mua lại cổ phiếu và có thể dùng thặng dư vốn của cổ phần và những quỹ khác và vẫn phải xác định theo như báo cáo tài chính.
- Khi công ty mẹ mua bằng lợi nhuận sau thuế mà chưa phân phối thì bắt buộc vốn này không được lớn mức lợi nhuận đó.
- Nếu mua phải có những phương án mua và thời gian để thực hiện theo những nguyên tắc xác định giá.
✅ Điều kiện khi bán lại
- Thời gian bán chỉ được quyền sau 6 tháng nắm giữ cổ phiếu đó tính từ khi mua lại. Ngoại trừ bán cho nhân viên để làm cổ phiếu thưởng.
- Cần phải có phương án bán và thời gian thực hiện theo những nguyên tắc xác định giá.
6️⃣ Kinh nghiệm khi đầu tư cổ phiếu quỹ
Ngoài việc tìm hiểu thật kỹ về khái niệm cổ phiếu quỹ thì cần phải biết thêm về những lưu ý như sau:
- Cổ phiếu quỹ thực chất là một loại hình cổ phiếu thường gặp nhất ở các công ty thoái vốn. Hoặc trường hợp có nhiều công ty giữ lại ở trường hợp cần thiết.
- Cổ phiếu quỹ này cũng có thể bị hủy bỏ nếu như có sự đồng thuận của hội đồng cổ đông để mà làm giảm đi vốn điều lệ của mình.
- Loại cổ phiếu này cũng có thể được phát hành vào bất cứ lúc nào.
- Nếu công ty muốn mua lại cổ phiếu quỹ thì sẽ hao hụt một lượng vốn nhất định. Từ đó, ban lãnh đạo mới có thể tính toán và đưa ra một kế hoạch dự phòng ở trong trường hợp cần thiết và không bị gián đoạn kinh doanh.
Kinh nghiệm mua bán cổ phiếu quỹ
7️⃣ FAQ về cổ phiếu quỹ
Cổ phiếu quỹ tiếng anh là gì?
Tiếng Anh của cổ phiếu quỹ là Treasury Stock.
Tại sao cổ phiếu quỹ lại ghi âm?
Câu hỏi này cùng Cổ phiếu quỹ âm khi nào được rất nhiều người quan tâm. Ở trên bảng cân đối kế toán, nếu một công ty mua lại cổ phiếu thì lượng cổ phiếu này ghi âm ở vốn của chủ sở hữu tại mục cổ phiếu quỹ. Vì vậy, số cổ phiếu quỹ được tăng lên làm giảm vốn chủ sở hữu nhưng sẽ không làm giảm vốn điều lệ.
Cách mua bán cổ phiếu quỹ như thế nào?
Với những cổ phiếu đã niêm yết ở trên sàn giao dịch chứng khoán thì khi thực hiện mua hay bán cổ phiếu quỹ phải tuân thủ theo những quy định về giao dịch sở. Những trường hợp cổ phiểu chưa có niêm yết thì chỉ thực hiện thông qua công ty chứng khoán chỉ định.
Xác định giá giao dịch cổ phiếu (CP) quỹ như sau:
- Giá đặt mua CP quỹ ≤ Giá tham chiếu + (Giá tham chiếu * 50% Biên độ dao động giá CP)
- Giá đặt bán CP quỹ ≥ Giá tham chiếu – (Giá tham chiếu * 50% Biên độ dao động giá CP)
Mỗi ngày giao dịch thì công ty đăng ký giao dịch một số lượng cổ phiếu theo cách thức khớp lệnh. Nó chỉ được đặt lệnh giao dịch theo tổng khối lượng tổi đa 10% và tối thiểu là 3% trong khối lượng giao dịch đã đăng ký.
Hy vọng những thông tin hữu ích mà Hãy Đầu Tư đã mang lại về cổ phiếu quỹ là gì giúp bạn hiểu rõ hơn về loại hình cổ phiếu quỹ là gì. Hãy chia sẻ những quan điểm và suy nghĩ của bạn để có những hạng mục đầu tư thành công và chắc chắn.
Bài viết đã được tham khảo từ:
- timo.vn – Cổ phiếu quỹ là gì? Đặc điểm, quy định mua bán cổ phiếu quỹ – 05/11/2022
- vnexpress.net – Cổ phiếu quỹ là gì? – 05/11/2022
