Chiến lược giao dịch theo trend của Jesse Livermore

Trong quyến sách How To Trade Stocks – Cách giao dịch chứng khoán – của mình Jesse Livermore, một huyền thoại trong giới trader cổ phiếu vào đầu thế kỷ 20 của Mỹ, đã đưa ra một mô hình giá đảo chiều được ghi là Jesse Livermore’s Speculative Chart. mô hình giá này được mô tả trong trang sách của ông như sau

Mô hình giá đảo chiều từ Trader huyền thoại Jesse Livermore

Chúng ta có thể thấy 1 vùng tích lũy hướng lên trên (từ số 1 đến số 7) và miệng của vùng tích lũy này mở rộng ra, trái ngược với mô hình nêm tăng – rising wedge. Sau vùng tích lũy này, giá bật lên tạo các đỉnh 8, 9 và 10 trước khi tạo đỉnh 11 thấp hơn đỉnh 9. Lúc này, chúng ta sẽ chờ bán tại điểm đỉnh retest số 12.

Theo quan điểm cá nhân, tôi thấy vùng 10, 11, 12 hình thành mô hình giá 1-2-3 mà chúng ta hay dùng. Chúng ta có thể đợi bán dưới số 11.

NHỮNG MÔ HÌNH GIÁ MÀ JESSE LIVERMORE THƯỜNG CHÚ Ý

Jesse Livermore thích giao dịch các cổ phiếu đang có xu hướng rõ ràng. Ông không thích các cổ phiếu có giá ít biến động và không có xu hướng mạnh rõ ràng, ví dụ như bên dưới

Giá cổ phiếu đi ngang

Mô hình giá là cái mà Jesse Livermore luôn tìm kiếm trên giá. Các trader thường nhìn vào biểu đồ giá bằng cách đặt giá và thời gian, khối lượng trên 1 biểu đồ. Trong khi đó, Jesse Livermore lại không dùng biểu đồ. Ông chỉ nhìn các con số giá thôi.

Các điểm xoay mấu chốt

Jesse Livermore viết “Bất cứ khi nào tôi cũng kiên nhẫn chờ thị trường đến các vùng mà tôi gọi là các điểm xoay mấu chốt – pivotal point – trước khi tôi bắt đầu trade. Tôi luôn kiếm được tiền nhờ kiểu này”

Hãy xem biểu đồ bên dưới

Giá chạm 1 điểm xoay mấu chốt (đáy cũ)

Giá đang trong xu hướng giảm trước khi bật lên trở lại từ vùng đáy ở giá 40c. Đà tăng không thể giữ vững và sau đó giá giảm về 40c trở lại. 40c trở thành điểm mà Jesse Livermore gọi là điểm xoay mấu chốt. Một cú bật lên hay xuyên xuống vùng này sẽ được Jesse Livermore bắt lấy và giao dịch

Nếu giá sập xuống, ví dụ vùng 37c, Jesse Livermore sẽ bán ra. Ngược lại, nếu giá bắn lên 43c, ông sẽ mua. Ông sẽ quan sát giá cẩn thận sau khi mua vì vùng 49c – vùng đỉnh của đợt tăng trước – cũng là 1 điểm xoay mấu chốt. Nếu giá không thể vượt qua vùng 49c – ví dụ rớt xuống lại tầm 3c – ông sẽ thoát lệnh

Jesse Livermore nói “Tôi không kiếm được nhiều lợi nhuận từ biến động nếu tôi không vào lệnh đâu đó ngay từ đầu của xu hướng đó. Và nguyên nhân là tôi đã bỏ lỡ nhiều lợi nhuận như là phần thưởng cho sự kiên nhẫn và dũng cảm giữ lệnh cho đến điểm cuối – và vượt qua được các đoạn hồi giá thường xảy ra trước khi xu hướng kết thúc”

Phản ứng bình thường

Một khi giá cổ phiếu phá vỡ vùng giá – như ví dụ bên dưới, phá xuống dưới – Livermore sẽ bắt đầu vào lệnh. Như trường hợp này giá rớt xuống nên Jesse Livermore sẽ bán xuống


Giá phá đáy vùng đi ngang

Jesse Livermore sẽ chú ý các dấu hiệu cho thấy xu hướng mới vẫn đang bình thường và vì vậy, ông tiếp tục đi theo xu hướng đó

Jesse Livermore sẽ đợi các dấu hiệu

  • Tại điểm khởi đầu xu hướng, sẽ có khối lượng giao dịch cổ phiếu lớn bất thường
  • Giá liên tục đi về 1 hướng trong vài ngày
  • Một phản ứng bình thường sẽ được quan sát – đó là khối lượng giao dịch sẽ giảm so với khối lượng giao dịch trong giai đoạn xu hướng trước đó, và giá có thể đi ngược xu hướng
  • Trong vòng 1-2 ngày xảy ra phản ứng bình thường, khối lượng giao dịch sẽ tăng trở lại và xu hướng cũng quay lại

Mô hình này lặp đi lặp lại và vì vậy cứ nắm lệnh thôi. Nếu có gì đó sai so với mô hình, đó là dấu hiệu cảnh báo. Nếu mô hình thất bại và giá đi ngược lại xu hướng nhiều, thời điểm chốt lệnh đã đến và bảo vệ lợi nhuận

Kết luận về phương pháp giao dịch của Jesse Livermore

Đây là một phương pháp thuần Price Action. Jesse Livermore thường chọn các vùng hỗ trợ hoặc kháng cự để giao dịch vì đây thường là vùng bắt đầu 1 xu hướng mới. Ông cũng kết hợp giao dịch breakout vì breakout thường là điểm sinh ra xu hướng. Do giao dịch chứng khoán, Jesse Livermore chú ý đến volume trong giai đoạn tăng và giai đoạn hồi để xem độ mạnh yếu của xu hướng. Ông tránh giao dịch vùng sideway

Vào lệnh và thoát lệnh ( Trong cuốn : How to trade in stocks) :

“Khi một cổ phiếu bắt đầu trượt giá mạnh thì không ai có thể biết được nó sẽ giảm đến mức nào. Không ai có thể đoán được đỉnh của một xu hướng lên giá. Nên ghi nhớ những điều sau đây: một là không bao giờ bán cổ phiếu khi nó có vẻ còn lên giá nữa. Có thể bạn thấy cổ phiếu tăng từ 10 lên 50 và nghĩ rằng nó đã ở mức quá cao rồi. Đó là lúc cân nhắc xem điều gì ngăn cản nó tiến từ mức 50 lên 150 trong điều kiện thuận lợi như thế. Nhiều người đã thua lỗ khi bán cổ phiếu ra sau một chu kỳ tăng giá mà họ cảm thấy rằng dường như giá đã tăng quá cao.

Ngược lại, không bao giờ mua khi thấy nó đã rớt mạnh từ đỉnh cao trước đó. Có vẻ như có những lý do rất tốt để giá rớt. Những cổ phiếu có thể vẫn còn đang ở mức giá khá cao dù rằng mức giá hiện tại trông có vẻ thấp. Hãy quên mức giá cao trước đó đi và hãy nghiên cứu nó trên cơ sở kết hợp giữa thời gian và giá.

Có thể bạn sẽ rất ngạc nhiên khi biết rằng trong phương pháp mua bán của tôi, khi tôi thấy các dữ liệu giá mà tôi thu thập được đang nằm trong xu hướng lên thì tôi sẽ mua vào đợt điều chỉnh thông thường ngay sau khi cổ phiếu chinh phục đỉnh cao mới trong xu hướng lên của nó. Và tôi cũng sẽ bán theo nguyên tắc đó trong trường hợp ngược lại. Tại sao? Bởi vì tôi đang nương theo xu hướng. Các dữ liệu của tôi chỉ dẫn tôi làm thế. Tôi không bao giờ mua khi giá đang giảm và bán khi giá đang trong chiều hướng tăng.

Hai là: thật khó khăn khi bước vào lần mua bán thứ hai nếu lần mua bán thứnhất thua lỗ. Đừng bao giờ gỡ gạc. Hãy khắc ghi điều đó trong đầu.”

Trích từ bài: BẢN FULL: ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN NHƯ THẾ NÀO? – JESSE LIVERMORE

“Khi bắt đầu xu hướng, bạn sẽ nhận thấy có một khối lượng lớn được bán với giá cao dần trong vài ngày trước đó. Sau đó, “Sự điều chỉnh thông thường” theo định nghĩa của tôi, sẽ xuất hiện. Trong đợt điều chỉnh đó, khối lượng bán sẽ ít hơn lúc ở mức giá cao trong vài ngày trước. Đó chỉ là một sự điều chỉnh thông thường. Chúng ta đừng bao giờ sợ sự dịch chuyển bình thường mà hãy sợ hãi sự dịch chuyển không bình thường.

Trong 1 hoặc 2 ngày, cổ phiếu sẽ bắt đầu hoạt động trở lại theo xu hướng và khối lượng giao dịch tăng lên. Nếu đó thật sự là một xu hướng thì trong một thờigian ngắn, giá sẽ hồi lại và cổ phiếu sẽ được bán ở vùng giá cao hơn. Xu hướng sẽ tiếp diễn mạnh mẽ trong vài ngày với một vài điều chỉnh nhỏ ngắn ngủi. Giá cổ phiếu sẽ tiến đến một điểm thích hợp để có một “sự điều chỉnh thông thường” khác. Nó cũng xảy ra giống như sự điều chỉnh thông thường lần đầu tiên. Bất kỳ cổ phiếu nào cũng sẽ hoạt động theo kiểu cách đó khi nó ở trong một xu hướng xác định. Giai đoạn đầu của xu hướng, khoảng cách giữa đỉnh sau với đỉnh trước đó không chênh lệnh nhiều lắm, nhưng thời gian sau bạn sẽ thấy rằng tốc độ tiến lên nhanh hơn rất nhiều.”

Trích từ bài: Livermore’s Experience hay How to trade in stocks (đầu tư chứng khoán như thế nào) bản full

Quy tắc giao dịch và quản lý vốn trong thị trường ngoai hối.

Điều 1:Phân tích kỹ trước khi vào lệnh.

– Bắt buộc phải có chiến lược cụ thể gồm 3 điểm mới vào lệnh: Điểm vào, chốt lời, cắt lỗ.
– Lập thời gian biểu hàng ngày, dành ra 60-90 phút để đọc tin tức, phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật.
– Phân tích cơ bản để xác định xu hướng và biên độ dao động thị trường.
– Phân tích kỹ thuật tìm điểm vào, điểm chốt lời, cắt lỗ của thị trường.

Điều 2: Tuân thủ tuyệt đối chốt lời, cắt lỗ. Không được phép lướt sóng ngược.
– 100% các lệnh phải dùng Stoploss.
– Xác định các nguy cơ tiềm ẩn: rủi ro, lợi nhuận, biện độ sóng dài…
– Đây là quy tắc bất di bất dịch. Luật cơ bản của mọi luật

Điều 3: Khi khó phân tích, không xác định được xu hướng, không có điểm vào phải đứng ngoài thị trường.
– Quan sát, phân tích chờ đợi cơ hội tiếp theo. Tuyệt đối không được tiếc nuối cơ hội.

Điều 4: Cắt lỗ không được phép quá 50% mục tiêu lợi nhuận hướng tới.
– Tìm cách thắng 1 lần = thua 3-4 lần.
– Tỷ lệ rủi ro, thua lỗ 1 lệnh không được phép quá 5% tài khoản.
– Nếu cắt lỗ quá 3 lệnh/ ngày. Nghỉ 2 ngày giao dịch để xác định lại tâm lý, phương pháp và công cụ giao dịch.
– Khi lỗ 50% tài khoản tạm ngừng giao dịch trong vòng 1 tuần.

Điều 5: Các khối lượng giao dịch thấp dần,Lệnh ban đầu phụ thuộc vào Balance.
– Ví dụ: Với tài khoản 10.000$, Với đòn bảy 1:100, Chỉ vào tối đa 1 lot . Cắt lỗ không quá 5 giá,Chốt lời trên 5 giá.
– Tất cả các lệnh vào sai khối lượng(Volume) ngay từ đầu, phải đóng ngay lập tức bất kể lý do. Đây cũng là luật bất di bất dịch.

Điều 6: Tuyệt đối không được duy trì quá 3 lệnh trong cùng một thời điểm giao dịch. Kết thúc lệnh 1, mới xác định để tiến hành các lệnh tiếp theo.
– Trường hợp duy trì nhiều lệnh rất dễ rơi vào tình trạng cố chấp, tham lam mà thất bại.
– Lệnh được duy trì song song phải theo quy tắc sau: Lệnh 2 khối lượng không được phép lớn hơn lệnh 1. Lệnh 2 phải được đóng trong ngày .

Điều 7: Không đươc phép chủ quan, coi thường thị trường.
– Thị trường luôn luôn tiềm ẩn những rủi ro và cơi hội. Thận trọng trong từng quyết định sẽ ảnh hưởng tới kết quả giao dịch.
– Thị trường luôn đúng.

Điều 8:Giữ trạng thái cân bằng tâm lý, tỉnh táo, không hoang mang hoảng hốt trước thị trường.
– Tâm trạng thoái mái mới được phép vào lệnh.
– Tuyệt đối 100%không vào lệnh trong trạng thái có chất kích thích: rượu, bia… trong lúc giao dịch.
– Bản lĩnh trước thị trường.

Điều 9: Phải biết điểm dừng và kiểm soát bản thân.

KỶ LUẬT LÀ MẤU CHỐT ĐỂ THÀNH CÔNG TRONG THỊ TRƯỜNG.

Moneyz.vn